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Na sexta-feira, a Mizuho Securities ajustou sua perspectiva financeira para a Synaptics (NASDAQ:SYNA), reduzindo o preço-alvo para 90 USD dos anteriores 95 USD, mantendo a classificação Outperform para as ações da empresa. O ajuste segue o recente relatório financeiro da Synaptics, que apresentou resultados alinhados para o trimestre de dezembro e forneceu orientação de receita para o trimestre de março. De acordo com dados do InvestingPro, as ações sofreram uma queda significativa de 11,9% na última semana, embora análises sugiram que a empresa está atualmente negociando abaixo de seu Valor Justo, apresentando uma potencial oportunidade para investidores.
A dinâmica de receita da Synaptics indica uma estabilização, segundo analistas da Mizuho, que acreditam que a empresa está superando seu ponto mais baixo. Observações principais do relatório incluem um aumento de 8% trimestre a trimestre na receita de Internet das Coisas (IoT) no trimestre de março, que representa 23% da receita total, enquanto o segmento Enterprise, que compõe aproximadamente 60%, deve ver uma diminuição de 3%. O acordo de licenciamento com a Broadcom (AVGO) deve contribuir com 40 milhões USD adicionais anualmente, beneficiando-se de mais de cinco anos de licenciamento e da aceleração das tendências de Edge AI. Dados do InvestingPro revelam que a empresa mantém forte liquidez com índice de liquidez corrente de 4,49, operando com nível moderado de dívida.
Os Dias de Estoque (DOI) da empresa diminuíram aproximadamente três dias em relação ao trimestre anterior para cerca de 87 dias, com a administração observando que os níveis de estoque foram largamente normalizados. As tendências de demanda mostram sinais de estabilidade, com expectativa de melhora no segmento Enterprise e demanda do consumidor projetada para permanecer relativamente estável, apesar da sazonalidade típica do trimestre de março. No entanto, espera-se que o setor automotivo ainda apresente fraqueza. Com margem de lucro bruto de 46,3% e previsões positivas de ganhos, a análise do InvestingPro indica que a empresa mantém métricas robustas de lucratividade apesar dos desafios atuais do mercado.
O posicionamento da Synaptics é considerado favorável para um potencial ciclo de alta em 2025, já que a empresa possui um robusto portfólio de produtos WiFi/IoT. O preço-alvo revisado da Mizuho sugere um índice preço-lucro futuro de aproximadamente 19,2 vezes as estimativas do ano calendário 2026, alinhando-se proximamente com a média da indústria de cerca de 18,9 vezes. Esta reavaliação ocorre em meio a sinais mais amplos da indústria de pares como Qualcomm (QCOM), NXP Semiconductors (NXPI) e Qorvo (QRVO), que também indicam um fundo no setor de IoT. A empresa atualmente negocia a um P/L de 23,4x, com analistas mantendo uma classificação consensual Outperform e uma faixa de preço-alvo de 80-105 USD.
Em outras notícias recentes, a Synaptics tem visto desenvolvimento significativo em seu desempenho financeiro e liderança. Analistas da Needham elevaram recentemente o preço-alvo das ações da Synaptics para 100 USD, mantendo a classificação Compra, após o desempenho financeiro da empresa ter superado as expectativas para o primeiro trimestre de 2025. A orientação para o segundo trimestre também superou as previsões. A empresa relatou melhor visibilidade do desempenho futuro, com fortalecimento do backlog e tendências de reservas. Os analistas da Needham projetam crescimento sequencial de aproximadamente 10 milhões USD a partir do trimestre de junho, que eles antecipam que continuará ao longo de 2025.
Simultaneamente, a Synaptics passou por uma mudança significativa em sua liderança executiva com Michael Hurlston renunciando como Presidente e CEO, assumindo uma nova função na Lumentum Holdings Inc. O Conselho de Administração nomeou o CFO e SVP Ken Rizvi como CEO interino. Apesar da mudança na liderança, os analistas da Needham reiteraram sua confiança na Synaptics mantendo a classificação Compra, destacando as iniciativas estratégicas e parcerias estabelecidas durante o mandato de Hurlston.
Por fim, a Synaptics forneceu uma atualização financeira, esperando que a receita do segundo trimestre alcance 267 milhões USD, ligeiramente acima de sua previsão anterior de 265 milhões USD. Espera-se que a margem bruta da empresa se alinhe com o ponto médio de sua orientação em 53,5%, com despesas operacionais ligeiramente acima do ponto médio de 96 milhões USD. Adicionalmente, projeta-se que o lucro por ação (EPS) supere o ponto médio de sua orientação de 0,85 USD. Estes são os desenvolvimentos mais recentes na jornada da Synaptics.
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