Morgan Stanley eleva classificação das ações da Ingram Micro para Overweight

Na quinta-feira, o analista Erik Woodring, da Morgan Stanley, elevou a classificação das ações da Ingram Micro (NYSE: INGM), atualmente negociadas a 20,71$ com uma capitalização de mercado de 4,86 bilhões $, para Overweight de Equalweight e aumentou o preço-alvo para 27,00$ dos anteriores 25,00$. O ajuste reflete uma perspectiva positiva, apesar de um ambiente de gastos em hardware geralmente moderado, indicado pelos resultados da pesquisa com Chief Information Officers (CIOs) do 4º trimestre de 2024.

Em contraste, a Pesquisa de Value-Added Resellers (VARs) do 4º trimestre de 2024 sugere um cenário mais otimista, com um crescimento anual previsto de 5% nos gastos com TI, marcando um aumento de 190 pontos base em relação ao ano anterior.

Woodring observa um aumento no sentimento das pequenas empresas, atingindo seu nível mais alto desde 2018, o que pode sinalizar uma recuperação nos gastos das pequenas e médias empresas (PMEs) em 2025. A Ingram Micro, que atende principalmente este segmento de mercado, está posicionada para se beneficiar da potencial recuperação. Os dados do InvestingPro revelam que a empresa opera com uma carga de dívida significativa e margens brutas relativamente fracas de 7,32%.

Apesar do recente desempenho inferior da Ingram Micro em comparação com seu concorrente direto, SYNNEX Corporation (não coberta por Woodring), em 30 pontos desde outubro de 2024, o analista acredita que a atual diferença de avaliação é injustificada. As ações da Ingram Micro têm sido negociadas a um múltiplo três vezes menor que seus lucros (P/L), o mais amplo desde sua oferta pública inicial em outubro de 2024.

A firma reconhece o perfil de margem bruta da Ingram Micro como um fator crítico para a avaliação, que se destaca entre seus fundamentos. A análise de Woodring sugere que a 6 vezes o lucro por ação (LPA) previsto para o ano calendário de 2026, as ações da Ingram Micro apresentam um equilíbrio atrativo entre risco e retorno. O novo preço-alvo de 27,00$ implica um retorno ajustado ao risco de 29%, justificando a elevação para a classificação Overweight.

De acordo com a análise de Valor Justo do InvestingPro, a ação parece ligeiramente subvalorizada ao seu preço atual de negociação de 20,71$, com um índice P/L de 15,12x. A movimentação sinaliza confiança no potencial da Ingram Micro para ganhos de alta ou proteção contra baixa no próximo ano. Os assinantes do InvestingPro podem acessar insights adicionais através de 7 ProTips exclusivas e métricas de avaliação abrangentes.

Em outras notícias recentes, a Ingram Micro anunciou um Acordo de Colaboração Estratégica de vários anos com a Amazon Web Services para aprimorar a entrega de serviços em nuvem e soluções para parceiros de canal globalmente. A empresa também divulgou uma estratégia de reestruturação que resultará em aproximadamente 850 cortes de empregos até 2025 para melhorar a eficiência organizacional e aprimorar o atendimento ao cliente. Analistas de várias empresas iniciaram a cobertura da empresa. JPMorgan começou com uma classificação neutra, citando otimismo cauteloso sobre as perspectivas da empresa no mercado de TI Empresarial.

A Loop Capital iniciou a cobertura com uma classificação de Compra, destacando os benefícios da plataforma de engajamento Xvantage da Ingram Micro e seu foco em produtos e serviços de maior valor. A Evercore ISI começou a cobertura com uma classificação "In Line", observando fatores de crescimento positivos e potenciais desafios para a empresa. A Morgan Stanley iniciou a cobertura com uma classificação Equalweight, reconhecendo o papel significativo que a Ingram Micro desempenha no setor de TI.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.