Morgan Stanley eleva classificação das ações da KLA e aumenta preço-alvo para $870

Investing.com — A KLA Corporation (NASDAQ:KLAC), gigante de equipamentos para semicondutores com capitalização de mercado de $89,5 bilhões, recebeu na segunda-feira uma atualização na classificação de suas ações pelo Morgan Stanley, passando de Equalweight para Overweight. Acompanhando essa elevação, a firma também aumentou o preço-alvo das ações da KLA para $870,00, acima do alvo anterior de $748,00. De acordo com dados do InvestingPro, 21 analistas revisaram recentemente suas estimativas de lucros para cima, sugerindo confiança crescente nas perspectivas da empresa.

A elevação pelo Morgan Stanley vem com uma perspectiva positiva sobre o potencial de crescimento da KLA no setor de equipamentos de fabricação de wafers (WFE). Segundo a análise da firma, espera-se que a KLA supere o mercado de WFE com crescimento de receita projetado de 8% em 2025 e 12% em 2026. Esses números contrastam com a previsão do mercado de WFE, que antecipa uma queda de 3% em 2025 seguida por um aumento de 4% em 2026. A empresa já demonstrou forte impulso com um crescimento de receita de 12,15% nos últimos doze meses, embora as avaliações atuais sugiram que as ações possam estar sendo negociadas acima do seu Valor Justo.

A confiança do Morgan Stanley na KLA está baseada em dois principais fatores. Primeiramente, a firma cita a intensidade do controle de processos como um fator-chave, que provavelmente verá um aumento estrutural devido a tamanhos maiores de die e um aumento nos inícios de design. Espera-se que esses fatores levem a um rendimento menor, exigindo assim mais serviços da KLA. Evidências que apoiam essa visão podem ser vistas na participação da KLA nos gastos de capital da Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) e sua crescente presença no setor de memória.

O segundo fator por trás da postura otimista do Morgan Stanley é o potencial da KLA para ganhos de participação no mercado de controle de processos. A firma acredita que a posição da KLA na vanguarda das inflexões tecnológicas, juntamente com sua tecnologia fundamental e capacidades de processamento de dados, permitirá que continue ganhando participação de mercado. Essas vantagens são vistas como elementos-chave que fortalecerão ainda mais o fosso competitivo da KLA no setor.

Em outras notícias recentes, a KLA Corporation divulgou seus resultados financeiros do quarto trimestre de 2024, superando as expectativas dos analistas com lucro por ação (LPA) de $8,20, ultrapassando os $7,75 previstos, e receita atingindo $3,08 bilhões, acima dos $2,94 bilhões antecipados. Apesar desses fortes resultados, as ações da KLA viram um pequeno declínio. A empresa continua a experimentar crescimento em tecnologias de semicondutores relacionadas à IA, alcançando 50 trimestres consecutivos de crescimento em seu negócio de serviços. No entanto, espera-se que os controles de exportação impactem as vendas na China, com uma queda projetada de 20%. Enquanto isso, analistas do Citi elevaram seu preço-alvo para a KLA Corporation para $910, mantendo uma classificação de Compra, citando taxas de conexão de ciclo de desenvolvimento de produto melhoradas para equipamentos de fabricação de wafers. Os analistas também aumentaram suas previsões de LPA para 2025 e 2026 em 13% e 14%, respectivamente. A Lam Research Corporation introduziu duas novas ferramentas destinadas a melhorar a produção de chips de IA, posicionando-se contra concorrentes como Applied Materials e ASML. Esses desenvolvimentos refletem as mudanças contínuas e o crescimento dentro da indústria de semicondutores.

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