Morgan Stanley eleva classificação das ações da LG Display com perspectiva melhorada para OLED

Publicado 11.06.2025, 12:56
Morgan Stanley eleva classificação das ações da LG Display com perspectiva melhorada para OLED

O Morgan Stanley elevou a classificação das ações da LG Display Co Ltd. (Nova York:LPL) de Underweight para Equalweight na quarta-feira, aumentando seu preço-alvo para KRW9.500,00 de KRW8.600,00.

A empresa de pesquisa reduziu sua previsão de receita para 2025 da LG Display de KRW25 trilhões para KRW22 trilhões, citando taxas de câmbio USD/KRW mais fracas e expectativas moderadas de demanda para o segundo semestre de 2025 após a antecipação da demanda devido a tarifas.

Apesar da redução na receita, o Morgan Stanley elevou sua estimativa de lucro operacional de KRW531 bilhões para KRW634 bilhões, refletindo uma melhora no mix de produtos OLED e a decisão da empresa de descontinuar seu negócio de TVs LCD.

A instituição aumentou significativamente sua estimativa de lucro por ação para 2026 em 123% a partir de uma base baixa, incorporando maiores lucros esperados da contribuição de OLED, enquanto moderou sua previsão de LPA para 2027 em 9%.

O novo preço-alvo implica em um índice preço-valor contábil de 0,75x para as estimativas de 2025, com o Morgan Stanley observando que o atual índice P/VC dos próximos doze meses da LG Display está em 0,6x, próximo ao nível histórico de meio ciclo de 0,5x, e que as tendências positivas de revisão das estimativas de lucros sustentam a avaliação atual.

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