Na segunda-feira, o Morgan Stanley iniciou a cobertura das ações da Ingram Micro (NYSE: INGM), um importante player no mercado global de distribuição de TI, com uma classificação Equalweight e um preço-alvo de 24,00$.
A empresa reconhece o papel significativo que a Ingram Micro desempenha no setor de TI, avaliado em aproximadamente 4 trilhões de dólares, conectando uma vasta gama de fornecedores de TI a uma grande base de clientes.
A Ingram Micro, reconhecida como a segunda maior distribuidora de TI do mundo, é fundamental no modelo de canal de dois níveis, facilitando a conexão de mais de 1.500 fornecedores de TI com mais de 160.000 clientes. Notavelmente, 95% desses clientes são pequenas e médias empresas (PMEs) ou clientes de médio porte que não têm capacidade de consolidar independentemente produtos e soluções de vários fornecedores de TI. Este serviço é cada vez mais vital no complexo ambiente tecnológico atual.
O Morgan Stanley destacou o potencial de crescimento da Ingram Micro, dada a natureza expansiva e fragmentada do mercado global de TI. Com projeções indicando que o mercado pode atingir 5 trilhões de dólares até 2028 e experimentar um crescimento consistente de gastos a uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 8% até o mesmo ano, a Ingram Micro, que atualmente captura apenas 1,1% dos gastos globais com TI, tem uma oportunidade considerável de expansão.
A empresa também apontou as iniciativas internas da Ingram Micro voltadas para aprimorar suas ofertas de nuvem, software e soluções, bem como melhorar as eficiências operacionais para criar maior diferenciação competitiva. Espera-se que esses esforços contribuam para o aumento das margens líquidas e da conversão de fluxo de caixa livre (FCF).
Em conclusão, a perspectiva do Morgan Stanley para a Ingram Micro é positiva, prevendo um crescimento anual de receita de 2,2%, um aumento anual de 6% no EBITDA e um crescimento anual de 13% nos lucros por ação (EPS) até 2026. Esta trajetória de crescimento é vista como uma perspectiva atraente para um CAGR de retorno total de vários anos.
Em outras notícias recentes, a empresa de serviços financeiros Stifel iniciou a cobertura da Ingram Micro, estabelecendo um preço-alvo de 28$ e atribuindo uma classificação de Compra. A Stifel antecipa um ressurgimento nas tendências de gastos com TI, potencialmente beneficiando a alavancagem operacional da Ingram Micro. A confiança da empresa está enraizada em uma avaliação de aproximadamente 8,6 vezes os lucros por ação projetados para o ano fiscal de 2025.
Da mesma forma, a Redburn-Atlantic iniciou a cobertura da Ingram Micro, emitindo uma classificação de Compra e estabelecendo um preço-alvo de 30$. A empresa prevê crescimento de lucros de dois dígitos, desalavancagem do balanço e aumento na geração de fluxo de caixa livre.
A Jefferies, uma firma global de banco de investimentos, também iniciou a cobertura da Ingram Micro com uma classificação de Compra e um preço-alvo de 28$. A empresa espera que o crescimento da companhia ganhe impulso a partir de 2025 devido à conclusão do ciclo de investimentos da Ingram Micro, o que poderia levar a melhores margens e fluxo de caixa livre.
Além disso, o Goldman Sachs iniciou a cobertura da Ingram Micro com uma classificação de Compra e um preço-alvo de 33$. A empresa espera que o crescimento da receita da Ingram Micro se alinhe com as tendências globais de gastos com TI e antecipa expansão de margem impulsionada pela alavancagem operacional, investimentos em automação e a implementação de sua plataforma digital xVantage.
Esses desenvolvimentos recentes indicam uma perspectiva positiva para a Ingram Micro por parte de várias firmas de investimento.
Insights do InvestingPro
Os dados e dicas do InvestingPro oferecem contexto adicional à análise do Morgan Stanley sobre a Ingram Micro (NYSE: INGM). Apesar da perspectiva positiva do Morgan Stanley, as tendências recentes do mercado mostram alguns desafios. Os dados do InvestingPro revelam que as ações da Ingram Micro sofreram uma queda significativa na última semana, com um retorno total de preço de 1 semana de -7,56%. Essa volatilidade de curto prazo está alinhada com uma Dica do InvestingPro indicando que o RSI da ação sugere que está em território de sobrecompra.
No entanto, é importante notar que as finanças da Ingram Micro mostram alguns pontos fortes. O índice P/L da empresa de 14,96 e o índice Preço/Valor Contábil de 1,48 sugerem uma avaliação relativamente modesta, o que pode ser atraente para investidores de valor. Isso é corroborado por uma Dica do InvestingPro destacando que a ação está sendo negociada a um múltiplo de receita baixo.
Enquanto o Morgan Stanley projeta crescimento para a Ingram Micro, os dados atuais do InvestingPro mostram um ligeiro declínio de receita de -0,18% nos últimos doze meses. Isso pode refletir os desafios no mercado mais amplo de TI que a Ingram Micro está navegando. No entanto, a empresa permanece lucrativa, com um lucro bruto de 3,49 bilhões de dólares no mesmo período.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas e insights adicionais. Atualmente, há mais 8 Dicas do InvestingPro disponíveis para a Ingram Micro, que podem fornecer uma perspectiva valiosa sobre a posição de mercado e as perspectivas futuras da empresa.
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