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Investing.com - O Morgan Stanley rebaixou a Fomento Economico Mexicano (NYSE:FMX) de acima da média para neutro na terça-feira, reduzindo significativamente seu preço-alvo para US$ 97,00, de US$ 132,00 anteriormente. De acordo com a análise do InvestingPro, a FMX está atualmente sendo negociada abaixo de seu Valor Justo, sugerindo potencial de valorização apesar do rebaixamento.
O rebaixamento ocorre após o que o Morgan Stanley descreveu como resultados trimestrais abaixo do esperado e contínuo desempenho inferior das ações. A ação, atualmente negociada a US$ 85,31, caiu 20,84% no último ano, enquanto mantém um crescimento saudável de receita de 9,84% e um rendimento de dividendos de 8,29%.
O banco de investimento citou três preocupações principais que sustentam sua nova classificação neutra, incluindo expectativas de que as operações da OXXO possam enfrentar dificuldades por vários trimestres, com a previsão de EBITDA do Morgan Stanley agora 5% abaixo das estimativas de consenso. Os dados do InvestingPro mostram que a empresa mantém uma pontuação de saúde financeira JUSTA, com marcas particularmente fortes em métricas de lucratividade.
O Morgan Stanley também destacou preocupações sobre impostos em caixa mais altos do que o esperado, projetando uma taxa efetiva de imposto de 37% versus 33% anteriormente, o que coloca sua estimativa de lucro líquido para 2026 aproximadamente 20% abaixo do consenso.
A empresa observou que, como o foco dos investidores mudou para índices de preço/lucro em vez de EV/EBITDA, o FEMSA Retail agora negocia a aproximadamente 21x P/L, removendo o que havia sido um suporte de avaliação para a ação.
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