Morgan Stanley reduz preço-alvo das ações da Safehold para US$ 16 devido a potencial limitado

Investing.com - O Morgan Stanley reduziu seu preço-alvo para as ações da Safehold (NYSE:SAFE) para US$ 16,00 de US$ 17,00 na segunda-feira, mantendo a classificação Equalweight para o fundo de investimento imobiliário. A ação, atualmente negociada a US$ 14,31, oferece um rendimento de dividendos de 5,02% e é negociada a múltiplos atrativos, com um índice P/B de 0,44x.

A instituição citou uma análise de soma das partes que aponta para um potencial de valorização limitado para o primeiro FII público focado em arrendamentos de terrenos, um segmento em crescimento no setor imobiliário comercial. De acordo com dados do InvestingPro, os preços-alvo dos analistas variam de US$ 17 a US$ 32, sugerindo potencial de valorização apesar da queda de 37% da ação no último ano.

A avaliação do Morgan Stanley incorpora dois componentes distintos: uma análise de fluxo de caixa descontado dos pagamentos contratuais de aluguel de terrenos semelhantes a títulos, e o valor presente líquido do componente Caret, que representa o valor residual que reverte para a Safehold ao final dos arrendamentos.

Apesar da redução do preço-alvo, a instituição reconheceu os fluxos de receita estáveis e previsíveis da Safehold, que se beneficiam da prioridade dos fluxos de caixa de arrendamento de terrenos e da proteção integrada contra a inflação.

A análise também reconheceu as oportunidades de crescimento da Safehold, incluindo potencial valorização de capital, um mercado total endereçável considerável e uma plataforma escalável para a indústria de arrendamento de terrenos em rápida modernização.

Em outras notícias recentes, a Safehold Inc. anunciou um dividendo trimestral de US$ 0,177 por ação para o segundo trimestre de 2025, o que se traduz em uma taxa anualizada de US$ 0,708 por ação, pagável em 15 de julho de 2025. O RBC Capital Markets ajustou seu preço-alvo para as ações da Safehold para US$ 20,00, de US$ 21,00, mantendo a recomendação de Outperform. Este ajuste segue uma reavaliação das estimativas financeiras após o primeiro trimestre, considerando premissas atualizadas de taxa de desconto. Enquanto isso, o Citizens JMP reafirmou sua classificação de Market Outperform para a Safehold, destacando o portfólio escalável e diversificado de investimentos de alta qualidade de crédito da empresa. Durante a recente reunião de acionistas da Safehold, cinco diretores foram eleitos, incluindo Jay Sugarman e Robin Josephs, com apoio significativo. Analistas do Citizens JMP também observaram a posição única da Safehold no mercado de arrendamento de terrenos, enfatizando seus benefícios potenciais de um ambiente macroeconômico em melhoria. A administração da Safehold tem se envolvido ativamente com investidores, destacando as diversas alternativas de investimento da empresa e o fluxo consistente de negócios orgânicos.

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