Morgan Stanley reduz preço-alvo das ações do HSBC para INR 8,02

Investing.com — Na terça-feira, o Morgan Stanley ajustou o preço-alvo para o HSBC Holdings (HSBA:LN) (NYSE: HSBC), reduzindo-o de INR 8,36 para INR 8,02, mantendo a classificação Equalweight para as ações. Atualmente negociado a US$ 56,34 com uma capitalização de mercado de US$ 196 bilhões, a análise do InvestingPro sugere que o HSBC está ligeiramente sobrevalorizado nos níveis atuais. A revisão seguiu o recente desempenho financeiro do HSBC que, segundo o Morgan Stanley, apresentou resultados mistos.

O lucro ajustado antes de impostos (PBT) do HSBC superou as estimativas do Morgan Stanley (MSe) e o consenso em 16/15%. A receita líquida de juros bancários (NII) estava alinhada com as expectativas do MSe e do consenso. No entanto, a Outra Receita do HSBC superou as expectativas, ficando 16/15% acima do previsto, contribuindo para um resultado total de receita 6% superior. Este desempenho excepcional em Outra Receita foi um fator significativo nos números totais de receita, que atingiram US$ 61,25 bilhões nos últimos doze meses. Os dados do InvestingPro mostram que o HSBC mantém uma pontuação geral "BOA" em Saúde Financeira, com métricas de momentum particularmente fortes.

Em termos de despesas, o HSBC conseguiu desempenhar melhor do que o esperado, com custos 5/4% inferiores às previsões do Morgan Stanley e do consenso. Por outro lado, as provisões foram reportadas como 1-3% mais altas, incluindo ajustes baseados em pressupostos macroeconômicos atualizados. Os itens notáveis para o período foram negativos em US$ 282 milhões, e o impacto no BoCom, que se espera estar entre US$ 1,2 bilhão e US$ 1,6 bilhão, será registrado quando a diluição for concretizada. O Morgan Stanley havia previsto que isso seria refletido no primeiro trimestre de 2025.

O índice Common Equity Tier 1 (CET1) do banco foi reportado em 14,7%, o que é 10-20 pontos base abaixo das expectativas, em parte devido ao maior crescimento subjacente de empréstimos. Em um movimento que atendeu às expectativas do mercado, o HSBC também anunciou um novo programa de recompra de ações de US$ 3 bilhões e confirmou que o dividendo permaneceria em US$ 0,10. O banco demonstrou fortes retornos aos acionistas, com crescimento de dividendos de 98% no último ano e um histórico consistente de aumento de dividendos por quatro anos consecutivos. Por fim, o valor patrimonial líquido tangível (TNAV) por ação ficou em US$ 9,08. Para insights mais profundos sobre a saúde financeira do HSBC e análise detalhada, os investidores podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente disponível no InvestingPro, que cobre mais de 1.400 ações principais com análise especializada e inteligência acionável.

Em outras notícias recentes, o HSBC Holdings reportou resultados do primeiro trimestre que superaram as expectativas, com lucro subjacente antes de impostos superando as estimativas de consenso em aproximadamente 15%. Este desempenho ocorre apesar de um ambiente financeiro desafiador, marcado por expectativas de taxas em declínio e incertezas sobre tarifas comerciais. O Bank of America Securities ajustou o preço-alvo das ações do HSBC para baixo, mas mantém uma classificação de Compra, refletindo uma perspectiva positiva apesar das previsões de receita reduzidas. Além disso, o HSBC USA atualizou seus estatutos para incorporar linguagem neutra em termos de gênero e revisou os termos de nomeação de diretores não executivos, alinhando-se com os padrões modernos de governança corporativa.

O HSBC também está explorando uma entrada cautelosa no mercado de crédito privado, iniciando discussões com empresas de crédito privado sobre possíveis parcerias. No entanto, o banco permanece cauteloso devido a preocupações com o clima econômico e custos potenciais. Em outro desenvolvimento, o HSBC está considerando terceirizar partes de seu negócio de trading para reduzir custos, explorando parcerias com empresas como Citadel Securities e Jane Street Group. Este movimento destaca os desafios que até mesmo grandes bancos enfrentam para manter investimentos competitivos em tecnologia. Por último, executivos do HSBC participaram de uma chamada com outros líderes de bancos globais para discutir o impacto econômico das recentes tarifas, sublinhando as preocupações do setor financeiro sobre potenciais efeitos negativos na economia.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.