Needham mantém recomendação de compra para ações da Calix com preço-alvo de US$ 53

Investing.com — A Needham reiterou na terça-feira a recomendação de compra e o preço-alvo de US$ 53,00 para as ações da Calix (NYSE: CALX), após os impressionantes resultados do primeiro trimestre do ano fiscal de 2025 da empresa. Com uma capitalização de mercado de US$ 2,22 bilhões, a receita e o lucro por ação (LPA) da Calix superaram o consenso do mercado, com uma alta de 6,5% e US$ 0,06, respectivamente. De acordo com dados do InvestingPro, as projeções dos analistas variam de US$ 34 a US$ 53, sugerindo um potencial de valorização significativo em relação ao preço atual de US$ 33,25. A empresa também forneceu orientações para o segundo trimestre de 2025 acima das expectativas do consenso, prevendo um aumento de 6% e um adicional de US$ 0,05 no ponto médio.

O primeiro trimestre marcou um período de margem bruta recorde para os produtos de Nova Geração da Calix, atingindo 56,2%, um aumento de 130 pontos base em relação ao ano anterior. Isso se soma à já forte margem de lucro bruto geral da empresa de 54,55%. Este desempenho ressalta a execução eficaz do modelo de negócios centrado em software da Calix, que foi destacado pelo crescimento significativo nas Obrigações de Desempenho Remanescentes (RPO) e RPO atual (cRPO) da empresa, com aumento de 39% e 29% em relação ao ano anterior, respectivamente. A análise do InvestingPro revela 8 insights adicionais sobre a saúde financeira e perspectivas de crescimento da Calix, disponíveis para assinantes.

Uma parte substancial da força do primeiro trimestre pode ser atribuída ao segmento de grandes clientes da Calix, que registrou um aumento de 78% em relação ao ano anterior, impulsionado principalmente pelo que se suspeita ser negócios com a Verizon. No entanto, as vendas internacionais sofreram uma queda, diminuindo 47% em relação ao ano anterior devido a fortes remessas no trimestre anterior para a CityFibre no Reino Unido.

Apesar das vendas internacionais fracas, o analista prevê uma melhora no cenário competitivo e aumento de gastos pelos Provedores de Serviços de Banda Larga (BXPs) nos EUA, o que deve fortalecer a participação de mercado da Calix no país. Espera-se que isso ocorra independentemente de quaisquer atrasos ou revisões nos subsídios do programa BEAD. O analista também destacou o modelo de negócios de software altamente diferenciado da Calix como um fator-chave que poderia contribuir para um crescimento constante dos lucros.

Após esses "resultados excepcionalmente limpos", conforme descritos pelo analista, há uma expectativa de que as estimativas de consenso para os anos fiscais de 2025 e 2026 sejam revisadas para cima. Com um forte índice de liquidez corrente de 4,46 e dívida mínima, a posição financeira da Calix permanece robusta. A análise de Valor Justo do InvestingPro sugere que a ação está atualmente com valor justo, enquanto seu abrangente Relatório de Pesquisa Pro oferece insights mais profundos sobre a trajetória de crescimento e posição de mercado da empresa. O forte desempenho financeiro e posicionamento estratégico da Calix continuam a atrair atenção positiva dos observadores do setor.

Em outras notícias recentes, a Calix, Inc. reportou lucros do primeiro trimestre que superaram as expectativas dos analistas. A empresa registrou um lucro por ação ajustado de US$ 0,19, superando os US$ 0,13 previstos. A receita do trimestre alcançou US$ 220,24 milhões, superando as estimativas de US$ 207,3 milhões, marcando um aumento de 6,9% em relação ao trimestre anterior. A Calix também compartilhou uma perspectiva otimista para o segundo trimestre de 2025, projetando lucro por ação ajustado entre US$ 0,18 e US$ 0,24 e receita variando de US$ 221 milhões a US$ 227 milhões, ambos acima das previsões de Wall Street. A margem bruta da empresa expandiu para um recorde de 56,2% em base não-GAAP. Adicionalmente, a Calix gerou US$ 17,2 milhões em fluxo de caixa operacional e recomprou 1,2 milhão de ações. Seu conselho autorizou US$ 100 milhões adicionais para recompras de ações, indicando confiança no futuro da empresa.

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