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Investing.com — Na quarta-feira, a Super Micro Computer (NASDAQ:SMCI), uma empresa de hardware de tecnologia avaliada em US$ 19,66 bilhões, recebeu um impulso quando analistas da Needham retomaram a cobertura com uma perspectiva positiva. A firma emitiu uma recomendação de compra e estabeleceu um preço-alvo de US$ 39,00, marcando um interesse renovado após um período de cobertura suspensa devido a incertezas financeiras envolvendo a empresa. De acordo com dados do InvestingPro, a SMCI demonstrou um notável crescimento de receita de 125% nos últimos doze meses.
A retomada da cobertura segue o anúncio da Super Micro sobre receita e margem bruta não-GAAP do terceiro trimestre do ano fiscal de 2025, que se alinharam com os números preliminares, mas ficaram abaixo das expectativas anteriores. Os analistas da Needham apontaram transições de produtos e incertezas tarifárias como fatores que contribuíram para os recentes desafios de desempenho da empresa. A análise do InvestingPro revela que a empresa atualmente enfrenta margens de lucro bruto fracas de 12,44%, embora mantenha uma forte pontuação de saúde financeira.
Apesar desses obstáculos de curto prazo, os analistas da Needham expressaram uma confiança crescente nas perspectivas da Super Micro. A conclusão do Formulário 10-K do ano fiscal de 2024 e os registros trimestrais para o primeiro e segundo trimestres do ano fiscal de 2025 foram citados como desenvolvimentos positivos. Além disso, as melhorias na equipe de gestão foram vistas favoravelmente. Com os analistas prevendo um crescimento de receita de 59% para o ano fiscal de 2025, a trajetória de crescimento da empresa permanece forte.
Os analistas da Needham destacaram o posicionamento da Super Micro nos mercados de inteligência artificial e computação de alto desempenho, bem como sua liderança em tecnologia de data center com resfriamento líquido. Esses fatores, combinados com a resolução dos riscos de registro e o que a Needham considera uma avaliação "extremamente atrativa", contribuíram para a decisão de emitir uma recomendação de compra.
O preço-alvo de US$ 39,00 é baseado em um múltiplo de preço/lucro de 10 vezes aplicado à estimativa da Needham para o lucro por ação não-GAAP do ano calendário de 2026 de US$ 3,90 para a Super Micro. Este alvo reflete as expectativas da firma para o desempenho financeiro da empresa nos próximos 12 meses.
Em outras notícias recentes, a Super Micro Computer reportou resultados mistos para o 3º tri de 2025. A empresa anunciou um lucro por ação (LPA) não-GAAP de US$ 0,31, superando ligeiramente a previsão de US$ 0,30, mas sua receita de US$ 4,6 bilhões ficou abaixo dos US$ 5,05 bilhões esperados. Apesar da receita abaixo do esperado, a empresa prevê reconhecer aproximadamente US$ 1 bilhão em receita atrasada nos trimestres de junho e setembro devido a atrasos em remessas relacionadas às plataformas de GPU Blackwell da NVIDIA. Olhando para frente, a Super Micro Computer estabeleceu uma orientação de receita para o 4º trimestre de 2025 entre US$ 5,6 bilhões e US$ 6,4 bilhões. Firmas de análise reagiram a esses desenvolvimentos; a Rosenblatt Securities manteve uma recomendação de compra para as ações da empresa, mas reduziu o preço-alvo de US$ 55,00 para US$ 50,00, enquanto o Citi reduziu seu alvo de US$ 39,00 para US$ 37,00, mantendo uma postura neutra. O ajuste da Rosenblatt reflete expectativas de forte crescimento impulsionado pela demanda por novos sistemas, apesar dos desafios geopolíticos. Enquanto isso, a análise do Citi indica que os atrasos de receita podem persistir, impactando previsões futuras.
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