Northland eleva classificação das ações da Teradyne com perspectiva positiva

Na segunda-feira, o analista da Northland Securities, Gus Richard, elevou a classificação das ações da Teradyne (NASDAQ:TER) de Market Perform para Outperform, estabelecendo um novo preço-alvo de 154,00 USD. De acordo com os dados da InvestingPro, as metas dos analistas para a Teradyne variam de 111 USD a 180 USD, com as ações atualmente sendo negociadas a 130,60 USD.

A empresa mantém uma pontuação "BOA" em saúde financeira geral, apoiada por fortes métricas de lucratividade e gestão de fluxo de caixa. A elevação reflete a posição vantajosa da Teradyne à medida que a indústria de semicondutores transita para tecnologias avançadas de empacotamento nos mercados de DRAM e Computação esperados para 2025, e no mercado de processadores de aplicativos em 2026.

Espera-se que a Teradyne se beneficie de seus ganhos de participação de mercado no setor de computação, à medida que os provedores de serviços em nuvem (CSPs) projetam ASICs personalizados, utilizando os equipamentos de teste da Teradyne. Prevê-se que essa mudança utilize o excesso de capacidade de teste de processadores de aplicativos.

A perspectiva positiva do analista incorpora despesas operacionais mais elevadas, mas sugere que o potencial aumento de receita em 2025 e 2026 não foi totalmente contabilizado, levando a um preço-alvo elevado baseado em 25 vezes a estimativa de lucros da empresa para 2026 de 6,15 USD por ação.

Espera-se que a demanda pelos testadores da Teradyne acelere em 2025 e 2026, coincidindo com a adoção gradual pela indústria de semicondutores da tecnologia de nó de 2nm mais avançada e custosa por fabricantes como a TSMC. Com uma robusta margem de lucro bruto de 58% e retorno sobre o patrimônio de 19%, a Teradyne demonstra forte eficiência operacional.

Os assinantes da InvestingPro podem acessar 12 insights adicionais sobre a posição de mercado e força financeira da Teradyne através do abrangente Relatório de Pesquisa Pro. Prevê-se que a Apple, uma das principais clientes da Teradyne, utilize a tecnologia de nó 3NE para seu processador A19 em 2025, e o empacotamento Wafer-Level Multi-Chip Module para o processador A20 em 2026. Essas tecnologias avançadas de empacotamento requerem testes mais intensivos, beneficiando a Teradyne.

O relatório também indica que a Teradyne está experimentando uma demanda crescente por seus equipamentos de teste devido ao aumento dos aceleradores de IA. Até o final do terceiro trimestre, 100 testadores haviam sido atualizados para esse propósito, com mais 100 atualizações esperadas no quarto trimestre.

A Teradyne estima que detém 50% de participação no mercado no segmento de produtores verticalmente integrados (VIP), projetando que o mercado de testadores VIP cresça de 300 milhões USD em 2024 para 500 milhões USD até 2026, com potencial para chegar mais perto de 675 milhões USD.

A forte posição de mercado da Teradyne é ainda mais apoiada por seu envolvimento em redes, impulsionado pela IA, e no mercado de DRAM de memória de alta largura de banda (HBM). Negociando a um índice P/L de 40x e mantendo um índice de liquidez corrente de 3,09, a Teradyne mostra tanto uma valorização premium quanto forte liquidez.

Para insights mais profundos sobre as métricas de avaliação e potencial de crescimento da Teradyne, a InvestingPro oferece acesso exclusivo a análises financeiras detalhadas e dados de mercado em tempo real. A empresa também está posicionada para se beneficiar de um aumento previsto na demanda por PCs em 2025, devido ao fim do suporte para o Windows 10, o que deve impulsionar o crescimento em componentes não-CPU e absorver ainda mais a capacidade de testadores da Teradyne.

Em outras notícias recentes, a Teradyne tem visto desenvolvimentos significativos em sua perspectiva financeira. A JPMorgan elevou a perspectiva das ações da Teradyne para Overweight, refletindo confiança no potencial de crescimento da empresa.

A firma prevê que o mercado total endereçável da Teradyne cresça significativamente, posicionando a empresa favoravelmente para suas metas financeiras de 2026. Espera-se que o crescimento da receita da Teradyne acelere, com previsão de receitas atingindo aproximadamente 4,4 bilhões USD em 2026.

Simultaneamente, a Craig-Hallum reduziu seu preço-alvo para a Teradyne devido ao desempenho misto em seus segmentos de negócios. Apesar disso, a firma mantém uma classificação Hold para as ações. A Evercore ISI também ajustou seu preço-alvo para a Teradyne, mas mantém uma classificação Outperform, refletindo uma perspectiva positiva sobre o desempenho da empresa.

A Teradyne recentemente reportou resultados robustos do terceiro trimestre, superando sua orientação de vendas com receitas de 737 milhões USD e lucro por ação não-GAAP de 0,90 USD. O segmento de Teste de Semicondutores da empresa mostrou força, particularmente no negócio de Teste de Memória. Estes são desenvolvimentos recentes para a Teradyne, que não está apenas atendendo às demandas atuais do mercado, mas também se posicionando para o crescimento futuro.

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