Ação escolhida por IA dispara +13% na semana na B3; veja qual é
Na terça-feira, a Evercore ISI reafirmou sua perspectiva positiva para a On Holding AG (NYSE:ONON), mantendo a classificação Outperform e preço-alvo de $60,00. Os analistas da firma destacaram o forte desempenho do quarto trimestre da empresa, que superou as expectativas com lucro por ação de $0,28, comparado aos $0,17 previstos pela Evercore ISI e $0,18 pelo consenso. De acordo com dados do InvestingPro, a On Holding possui capitalização de mercado de $15,32 bilhões e mantém impressionantes margens brutas de 60,18%.
A On Holding AG registrou um robusto crescimento nas vendas diretas ao consumidor (DTC), mantendo um aumento de 48% em relação ao ano anterior, excluindo efeitos cambiais. Este número representa uma leve desaceleração em relação ao trimestre anterior, mas permaneceu acima da orientação, que havia previsto uma desaceleração de 3-4 pontos percentuais. O segmento atacadista também mostrou aceleração significativa com crescimento de 34% ano a ano, superando o crescimento esperado na casa dos 20% previstos na orientação do quarto trimestre. O crescimento geral da receita da empresa está em 26,12%, conforme relatado pelo InvestingPro.
A perspectiva da empresa para 2025 foi particularmente notável, com objetivo de alcançar crescimento superior a 27% em relação ao ano anterior, excluindo efeitos cambiais. A On Holding AG indicou que 2025 será um ano liderado por vendas DTC e que as tendências do início do trimestre começaram bem, alinhadas com comentários preliminares feitos na conferência ICR.
Contudo, o progresso das margens para 2025 deve ser ligeiramente mais lento que o esperado anteriormente, principalmente devido a impactos cambiais. A empresa projeta margem bruta de aproximadamente 60,5% para 2025, levemente abaixo da estimativa de 60,9% da Evercore ISI e 60,6% do mercado. A margem EBITDA ajustada deve ficar entre 17% e 17,5%, comparada à estimativa de 18% da Evercore ISI e 17,3% do mercado.
Apesar desses pequenos ajustes, a Evercore ISI acredita que as projeções oferecem crescimento e expansão de margem suficientes para aliviar preocupações de que o modelo operacional da On Holding AG possa estar desacelerando em seu plano 2023-2026 apresentado no Dia do Analista.
Em outras notícias recentes, a On Holding AG reportou aumento significativo de 36% nas vendas para 2024, superando expectativas dos analistas. A margem bruta da empresa melhorou para 62,1%, excedendo projeções de firmas como Telsey Advisory Group e Raymond James. Analistas da Telsey, Citi e Raymond James mantiveram perspectivas positivas para a On Holding, com preços-alvo fixados em $67, $65 e $68, respectivamente. A Piper Sandler também reiterou classificação Overweight com meta de $62. O UBS ajustou seu preço-alvo para $65 mantendo recomendação de Compra, citando forte momento da marca durante a temporada de festas.
As vendas diretas ao consumidor da On Holding registraram notável crescimento de 43%, contribuindo significativamente para o aumento da receita. A empresa estabeleceu meta de crescimento de receita de 27% para 2025, ligeiramente abaixo de algumas estimativas de analistas, mas ainda indicando forte desempenho de mercado. Embora as projeções da empresa para margens bruta e EBITDA em 2025 estejam levemente abaixo do consenso, analistas esperam que esses números sejam conservadores, dado o histórico da On Holding de superar previsões. O desempenho da empresa em regiões como EMEA e Ásia-Pacífico foi notavelmente forte, embora o crescimento nas Américas tenha ficado ligeiramente abaixo das expectativas.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.