Apesar de pressão nas margens, esta ação da B3 escolhida por IA bate o CDI em 2025
A Oppenheimer reduziu seu preço-alvo para as ações da Adobe (NASDAQ:ADBE) para US$ 500, de US$ 530 anteriormente, na sexta-feira, mantendo a classificação de Outperform para as ações da empresa de software. Atualmente negociada a US$ 413,68, a ação da Adobe permanece subvalorizada de acordo com a análise do InvestingPro, com alvos de analistas variando de US$ 380 a US$ 630.
A firma de pesquisa citou a "compressão de múltiplos do grupo" como principal motivo para a redução do preço-alvo, apesar dos resultados fiscais do segundo trimestre da Adobe terem superado as estimativas de consenso. A empresa mantém impressionantes margens de lucro bruto de 89,25% e gerou US$ 9,2 bilhões em fluxo de caixa livre alavancado nos últimos doze meses.
A Oppenheimer destacou vários fatores positivos no desempenho da Adobe, incluindo a receita recorrente anual (ARR) derivada de inteligência artificial que está "acelerando e superando o plano de 2025", o início de um ciclo de preços do Creative Cloud e estimativas em alta.
A firma reconheceu que os pessimistas continuariam apontando para o "negócio desacelerado da Adobe com apenas um modesto crescimento líquido de ARR em Mídia Digital" e um prazo mais longo para a empresa receber "crédito de múltiplos por seu posicionamento em IA".
A Oppenheimer caracterizou os resultados do segundo trimestre da Adobe como "majoritariamente consistentes com trimestres recentes", com resultados reportados superando "uma baixa expectativa de orientação compensada pela desaceleração do crescimento da receita e da margem". Com crescimento de receita de 10,63% e uma forte pontuação de saúde financeira, o InvestingPro oferece 13 insights adicionais sobre o desempenho da Adobe e métricas de avaliação em seu abrangente Relatório de Pesquisa Pro.
Em outras notícias recentes, a Adobe reportou resultados fiscais do segundo trimestre de 2025 que superaram as expectativas dos analistas, com receita atingindo US$ 5,87 bilhões e lucro por ação de US$ 5,06. Este desempenho excedeu as estimativas de consenso de US$ 5,79 bilhões em receita e US$ 4,96 em lucro por ação, demonstrando um crescimento de 11% ano a ano. Apesar disso, a Stifel reduziu seu preço-alvo para a Adobe para US$ 480, de US$ 525, mantendo a classificação de Compra, citando preocupações sobre a perspectiva consistente da empresa para receita recorrente anual de Mídia Digital. Em contraste, a DA Davidson elevou seu preço-alvo para US$ 500, de US$ 450, reconhecendo a maior visibilidade do pipeline da Adobe e a integração bem-sucedida de IA generativa em seus produtos. A Evercore ISI também manteve sua classificação Outperform e observou que as metas de receita de IA da Adobe estão no caminho certo, com receita recorrente anual de IA independente esperada para superar a meta de US$ 250 milhões até o final do ano fiscal. A Goldman Sachs reiterou sua classificação de Compra, destacando o forte crescimento da Adobe em sua plataforma de cadeia de suprimentos de conteúdo e ferramentas aprimoradas por IA. A JMP Securities manteve sua classificação Market Perform, observando o sólido crescimento de receita da Adobe nos segmentos de Mídia Digital e Experiência Digital. Esses desenvolvimentos refletem o foco estratégico da Adobe em IA e mídia digital, impulsionando seu crescimento e posição no mercado.
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