Na segunda-feira, a Piper Sandler demonstrou maior confiança na salesforce.com (NYSE:CRM) ao elevar seu preço-alvo para 395 dólares, de 325 dólares anteriormente, mantendo a classificação Overweight para a ação. Com uma capitalização de mercado atual de 317,8 bilhões de dólares e negociando próximo à sua máxima de 52 semanas de 348,86 dólares, a análise do InvestingPro indica que a ação está ligeiramente subvalorizada.
O analista da firma citou o ano de 2026 como um período crucial para a empresa, à medida que ela se concentra em introduzir agentes de IA para um público empresarial mais amplo através de novas ofertas como Agentforce, Foundations e Data Cloud. Espera-se que essas iniciativas preparem o terreno para um desempenho mais forte no ano fiscal de 2027.
A orientação de crescimento do cRPO (obrigação de desempenho remanescente calculada) da Salesforce para o quarto trimestre é prevista em torno de 8%, o que representa um leve risco de baixa para a estimativa de consenso de receita de 41,3 bilhões de dólares para o ano fiscal de 2026, representando um crescimento de 9%. Baseando-se em sua atual base de receita de 36,47 bilhões de dólares e impressionantes margens de lucro bruto de 76,35%, as estimativas da Piper Sandler são ligeiramente mais conservadoras, prevendo um crescimento de 8,4%, levando a receitas de 41,0 bilhões de dólares.
Apesar disso, o analista expressou uma perspectiva positiva em relação ao fluxo de caixa livre da empresa, que poderia ultrapassar 13,6 bilhões de dólares, sugerindo um potencial de crescimento consistente de dois dígitos no fluxo de caixa livre anualmente, construindo sobre seu atual forte fluxo de caixa livre de 11,46 bilhões de dólares.
O analista observou que o sentimento dos investidores em relação à salesforce.com melhorou significativamente, com o preço das ações aumentando 30% nos últimos três meses, superando o ganho de 7% do S&P 500. A Piper Sandler recomenda aumentar as posições na Salesforce se houver quaisquer recuos no mercado, com base no poder projetado de fluxo de caixa livre da empresa de mais de 20 dólares por ação até o final do ano calendário de 2028.
A revisão para cima do preço-alvo para 395 dólares reflete um ajuste para uma maior expansão da margem de fluxo de caixa livre projetada para 38,6% no ano calendário de 2029, acima da estimativa anterior de 37,0%. Isso é baseado em um múltiplo EV/FCF alvo de 24 vezes, um aumento em relação ao múltiplo anterior de 23 vezes.
A perspectiva da Piper Sandler sugere um futuro financeiro robusto para a salesforce.com, sustentado por desenvolvimentos estratégicos de produtos e uma forte trajetória de fluxo de caixa livre. Para uma análise abrangente da avaliação e perspectivas de crescimento da Salesforce, os investidores podem acessar o detalhado Relatório de Pesquisa Pro disponível no InvestingPro, que cobre mais de 1.400 principais ações dos EUA.
Em outras notícias recentes, a Salesforce reportou lucros impressionantes no segundo trimestre, com lucro por ação de 2,56 dólares, um aumento de 8% nas vendas e um aumento de 9% nas receitas de assinatura e suporte. A empresa também fez aquisições significativas da Zoomin e Own Company por 1,9 bilhão de dólares em dinheiro e anunciou planos para contratar 1.000 novos funcionários para apoiar as vendas do Agentforce.
Vários analistas, incluindo Morgan Stanley, Truist Securities e Deutsche Bank, mantiveram uma classificação de Compra para a Salesforce, citando confiança nas perspectivas de crescimento da empresa, particularmente com sua plataforma Agentforce. No entanto, TD Cowen e Erste Group rebaixaram a ação para Manter, sugerindo uma perspectiva mais cautelosa. A Salesforce também introduziu uma suíte de ferramentas de teste de agentes de IA, incluindo o Agentforce Testing Center, Sandboxes para Agentforce e Data Cloud, e ferramentas de monitoramento para Agentforce.
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