Na segunda-feira, a Piper Sandler iniciou a cobertura das ações da Manhattan Associates, Inc. (NASDAQ: NASDAQ:MANH) com uma classificação Overweight e estabeleceu um preço-alvo de 326,00 dólares. A empresa destacou o papel da Manhattan Associates no fornecimento de soluções de comércio para cadeia de suprimentos a clientes em várias indústrias, observando a expertise da empresa em lidar com ambientes complexos.
O analista da Piper Sandler apontou que o setor de cadeia de suprimentos está experimentando vários ventos seculares favoráveis que estão impulsionando o crescimento do mercado. A Manhattan Associates se distingue por sua proficiência nos ambientes mais intrincados. Apesar dos potenciais desafios associados às transições para a nuvem, a firma observou que a Manhattan Associates já superou os obstáculos mais significativos em termos de receita. Espera-se que esse progresso leve a uma melhor visibilidade e melhoria das margens no futuro.
De acordo com a cobertura, a Manhattan Associates também apresenta uma oportunidade de migração superior a 3 bilhões de dólares. Embora a avaliação atual da empresa seja considerada alta, o prêmio em comparação com pares de qualidade similar está alinhado com os níveis históricos. As perspectivas financeiras para o ano fiscal de 2025 são consideradas conservadoras pela Piper Sandler, sugerindo que pode haver espaço para revisões para cima.
Além disso, uma migração obrigatória para SAP, que é conservadoramente estimada como uma oportunidade de 375 milhões de dólares, é vista como um fator significativo que poderia contribuir para o pipeline de oportunidades da empresa nos próximos 3 a 5 anos.
A firma concluiu afirmando que a recente volatilidade do mercado é vista como uma chance para acionistas de longo prazo aumentarem suas participações na Manhattan Associates.
Em outras notícias recentes, a Manhattan Associates, líder em tecnologia de cadeia de suprimentos e comércio omnichannel, reportou um forte desempenho no terceiro trimestre com um aumento de 12% na receita total para 267 milhões de dólares e um aumento de 29% no lucro por ação ajustado para 1,35 dólares. A receita de assinatura na nuvem da empresa viu um aumento significativo de 33%, enquanto a obrigação de desempenho remanescente (RPO) cresceu 27% para aproximadamente 1,7 bilhão de dólares. Esses ganhos são atribuídos à alta demanda pelos serviços inovadores de nuvem da Manhattan, particularmente a nova solução Manhattan Active Supply Chain Planning.
A empresa também reportou uma posição de caixa robusta sem dívidas, levando a uma perspectiva otimista para o quarto trimestre e uma previsão de atingir o limite superior de sua orientação de reservas de RPO para 2024. Visando aprimorar suas capacidades de GenAI e colaborar com o Google, a Manhattan Associates ajustou sua orientação de receita para 2024 para uma faixa de 1,039 bilhão a 1,041 bilhão de dólares, com um ponto médio de margem operacional elevado para 34%.
Olhando para o futuro, as metas preliminares para 2025 incluem uma receita total de 1,13 bilhão a 1,14 bilhão de dólares e um crescimento da receita na nuvem de 23%. Esses desenvolvimentos recentes refletem a sólida trajetória de crescimento da Manhattan Associates impulsionada pela forte demanda por suas soluções e serviços baseados na nuvem.
Insights do InvestingPro
A forte posição de mercado da Manhattan Associates, destacada pela Piper Sandler, é ainda mais respaldada por dados financeiros recentes e pelo sentimento dos analistas. De acordo com os dados do InvestingPro, a receita da empresa cresceu 15,33% nos últimos doze meses, atingindo 1,02 bilhão de dólares. Esse crescimento está alinhado com a avaliação da firma sobre a capacidade da Manhattan Associates de capitalizar os ventos favoráveis do setor de cadeia de suprimentos.
A lucratividade da empresa também é notável, com uma margem de lucro operacional de 25,35% e uma margem de lucro bruto de 54,65% para o mesmo período. Esses números sublinham a eficiência da Manhattan Associates na gestão de suas operações e na entrega de valor aos clientes em ambientes complexos.
As Dicas do InvestingPro revelam que sete analistas revisaram suas projeções de lucros para cima para o próximo período, sugerindo uma confiança crescente nas perspectivas de curto prazo da empresa. Isso está alinhado com a visão da Piper Sandler de que as perspectivas para o ano fiscal de 2025 podem ser conservadoras.
No entanto, os investidores devem notar que a Manhattan Associates está sendo negociada a um alto índice P/L de 78,24, o que reflete a avaliação premium mencionada na cobertura do analista. Os movimentos de preço das ações também são bastante voláteis, o que poderia apresentar oportunidades para investidores de longo prazo, como sugerido pela Piper Sandler.
Para aqueles interessados em uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais para a Manhattan Associates, fornecendo uma visão abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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