Preço-alvo da Arista Networks reduzido para US$ 100 pela Evercore ISI

Investing.com — Na terça-feira, a Evercore ISI revisou seu preço-alvo para a Arista Networks (NYSE:ANET), reduzindo-o de US$ 130,00 para US$ 100,00, enquanto manteve a classificação de Outperform para as ações da empresa. O ajuste ocorre em meio a um ano desafiador para a Arista, que viu o preço de suas ações cair 33% no acumulado do ano até US$ 73,59, superando a queda do mercado mais amplo, com o índice QQQ da NASDAQ caindo 13% no mesmo período. Apesar da recente queda, a análise do InvestingPro mostra que a Arista mantém uma pontuação de saúde financeira "EXCELENTE" de 3,44 de 5, com métricas particularmente fortes em lucratividade e gestão de fluxo de caixa.

De acordo com a Evercore ISI, a Arista Networks está em uma posição forte para superar as baixas expectativas de receita estabelecidas para a empresa, as mais baixas dos últimos anos. Os analistas da firma acreditam que o mercado penalizou excessivamente a Arista, transformando-a em uma aposta consensual de queda, com base em preocupações de que a empresa perdeu participação de mercado para clientes significativos como Meta e Oracle Financial Software em redes de back-end. Os dados do InvestingPro revelam os fortes fundamentos da empresa, incluindo um saudável crescimento de receita de 19,5% nos últimos doze meses e um impressionante retorno sobre o patrimônio de 33%. Para insights mais profundos sobre a posição de mercado da Arista e análise abrangente, os investidores podem acessar o detalhado Relatório de Pesquisa Pro, disponível exclusivamente para assinantes do InvestingPro.

Apesar dessas preocupações, a Evercore ISI permanece otimista, sugerindo que a Arista Networks está no caminho certo para atingir sua meta de receita de IA de back-end de US$ 750 milhões e alcançar taxas de crescimento na faixa de 20% baixos para o ano calendário de 2025. Esta perspectiva é mais positiva do que a orientação de crescimento atual de 17%. A firma também adicionou a Arista à sua lista tática de desempenho superior, antecipando que a empresa manterá sua orientação de receita para o ano inteiro e atingirá sua meta de receita de IA de back-end. Apoiando esta perspectiva otimista, o InvestingPro destaca que a Arista possui mais caixa do que dívida em seu balanço e mantém um forte índice de liquidez corrente de 4,36, indicando robusta flexibilidade financeira para financiar suas iniciativas de crescimento.

A firma de pesquisa reconhece o debate em curso sobre a participação de mercado da Arista na Meta, mas espera que a Arista continue ganhando terreno em redes empresariais, incluindo segmentos de campus e data center. Além disso, eles preveem oportunidades para a Arista expandir seus negócios com os planos aumentados da Apple para data centers de IA.

A Evercore ISI também observa um potencial impacto negativo modesto de uma tarifa básica de 10% em países além da China. Como a fabricação da Arista está localizada principalmente no México e na Malásia, a firma reduziu suas estimativas de lucro por ação (LPA) para a Arista em aproximadamente 2% a cada trimestre para contabilizar os efeitos da tarifa.

Em conclusão, embora o preço-alvo tenha sido reduzido para refletir o LPA e o corte múltiplo, a Evercore ISI mantém a Arista Networks como uma escolha principal, acreditando que os riscos relacionados à perda de participação de mercado são exagerados. A firma aguarda o próximo relatório de lucros do primeiro trimestre da Arista em 06 de maio de 2025, como um potencial catalisador para sua recomendação tática. Com um índice P/L de 32,7 e fortes métricas de lucratividade, incluindo uma margem de lucro bruto de 64,13%, a Arista continua demonstrando fundamentos sólidos. Investidores que buscam análise detalhada de avaliação e insights adicionais podem acessar métricas abrangentes e mais 12 ProTips exclusivas através de uma assinatura do InvestingPro.

Em outras notícias recentes, a Arista Networks tem visto uma onda de atividade de analistas em relação às classificações e preços-alvo de suas ações. O UBS elevou a Arista Networks de Neutro para Compra, aumentando o preço-alvo para US$ 115, com base em uma perspectiva positiva para despesas de capital em data centers, que devem crescer significativamente. Enquanto isso, a Evercore ISI manteve sua classificação de Outperform com um preço-alvo de US$ 130, apesar das recentes saídas de executivos, reafirmando a confiança na liderança e desempenho da empresa. Da mesma forma, o JPMorgan reiterou sua classificação acima da média com um preço-alvo de US$ 140, destacando o potencial de crescimento de lucros impulsionado pelo aumento da adoção de Ethernet em data centers de IA.

A Piper Sandler aumentou ligeiramente seu preço-alvo para US$ 108 enquanto manteve uma classificação Neutra, após o relatório de lucros da Arista que atendeu às expectativas, mas foi moderado por preocupações sobre a perda da Meta como cliente. O relatório observou o progresso da Arista no mercado empresarial e entre os principais clientes de nuvem e IA. Apesar desses desenvolvimentos positivos, alguns analistas, como a Piper Sandler, permanecem cautelosos devido à dinâmica do mercado e à concorrência. A Evercore ISI também comentou sobre o cenário competitivo, particularmente com o surgimento da Nexthop AI, uma startup fundada por um ex-executivo da Arista. Essas atualizações refletem avaliações contínuas da posição e perspectivas da Arista Networks no mercado.

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