Preço-alvo da Arm Holdings elevado para US$ 165 de US$ 140 pelo Raymond James

Investing.com - O Raymond James elevou seu preço-alvo para a Arm Holdings (NASDAQ:ARM) para US$ 165 de US$ 140 na quinta-feira, mantendo a classificação de Outperform para a ação. De acordo com dados do InvestingPro, a ARM atualmente negocia com um índice P/L de 218x e apresentou um forte retorno de mais de 32% no acumulado do ano, embora análises sugiram que a ação pode estar sendo negociada acima do seu Valor Justo.

O aumento do preço-alvo segue os resultados do primeiro trimestre fiscal da Arm, que estavam em linha com as expectativas, embora a perspectiva para o segundo trimestre fiscal tenha sido ligeiramente mais fraca do que o previsto. A receita de royalties da empresa cresceu 25% em comparação ao ano anterior, impulsionada pelo forte desempenho em data centers, apesar da fraqueza nas unidades de smartphones e IoT. Dados do InvestingPro mostram que a ARM mantém uma lucratividade impressionante com margem bruta de 97% e opera com níveis moderados de dívida, enquanto seu índice de liquidez corrente de 5,2x indica forte liquidez.

O Raymond James observou que a expansão secular da taxa de royalties da Arm continua no caminho certo, apoiada pela adoção contínua do ARMv9. A firma expressou entusiasmo com o progresso inicial do Compute Subsystem (CSS) em empresas como Samsung, Microsoft e Xiaomi, o que efetivamente dobra a taxa de royalties.

Embora a Arm não tenha fornecido orientações para o ano inteiro, a administração parece estar planejando um crescimento na casa dos altos teens. A receita de licenciamento da empresa diminuiu ligeiramente em comparação ao ano anterior, mas superou o modelo do Raymond James, com o valor de contrato anualizado crescendo 28%. A ARM demonstrou um sólido crescimento de receita de 24% nos últimos doze meses, com analistas esperando um crescimento de 19% no próximo ano fiscal. Para insights mais profundos sobre as perspectivas de crescimento e métricas de avaliação da ARM, confira o abrangente Relatório de Pesquisa Pro disponível no InvestingPro, que cobre mais de 1.400 ações americanas com análises detalhadas e inteligência acionável.

O Raymond James citou a forte adoção do v9/CSS e as crescentes oportunidades em data centers com o GB200 da Nvidia, bem como CPUs personalizadas na AWS, Microsoft e Google como fatores positivos. A firma também observou as referências da administração à expansão para chiplets e soluções completas, o que poderia expandir significativamente o mercado endereçável da Arm.

Em outras notícias recentes, a Arm Holdings recebeu várias atualizações de diversas empresas de investimento sobre seu desempenho de ações e potencial de mercado. A Mizuho elevou seu preço-alvo para a Arm Holdings para US$ 180, mantendo a classificação de Outperform, enquanto manteve suas estimativas de receita e lucro por ação para o trimestre de junho estáveis em US$ 1,07 bilhão e US$ 0,35, respectivamente. O Wells Fargo também aumentou seu preço-alvo para US$ 175, destacando o impulso em data centers de IA como um fator-chave para o crescimento esperado da receita de royalties. Além disso, o BNP Paribas Exane elevou a classificação da Arm Holdings de Neutro para Outperform, quase dobrando seu preço-alvo para US$ 210, com base no potencial da Arm no mercado de chips ASIC.

O Goldman Sachs iniciou a cobertura com classificação Neutra e preço-alvo de US$ 160, esperando que a Arm mantenha sua posição de liderança no setor de smartphones e expanda no mercado de data centers. A Guggenheim elevou seu preço-alvo para US$ 187, enfatizando o aumento da visibilidade na receita de licenças da Arm, que deve impulsionar o crescimento futuro da receita de royalties. Esses desenvolvimentos refletem uma perspectiva positiva dos analistas sobre o potencial de crescimento da Arm Holdings em vários mercados.

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