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Investing.com - A Evercore ISI reduziu seu preço-alvo para as ações da Constellation Brands (NYSE:STZ) para US$ 210,00 de US$ 225,00 na segunda-feira, mantendo a classificação "In Line" para a empresa de bebidas. A ação, atualmente negociada próxima à sua mínima de 52 semanas de US$ 159,35, caiu mais de 27% nos últimos seis meses. De acordo com a análise do InvestingPro, a ação parece subvalorizada com base em sua avaliação de Valor Justo.
A firma de pesquisa reduziu sua estimativa de lucros para o ano fiscal de 2026 de US$ 12,75 para US$ 12,60 por ação, citando a pressão esperada nas tendências de volume. A Evercore ISI agora projeta uma queda de aproximadamente 0,5% no escoamento de cerveja para o ano fiscal, com desempenho mais forte previsto para o segundo semestre em comparação com o primeiro semestre devido a comparações mais favoráveis. Dados do InvestingPro revelam que 8 analistas revisaram recentemente suas estimativas de lucros para baixo, embora a empresa mantenha fundamentos sólidos com um EBITDA de US$ 3,96 bilhões.
Espera-se que as margens da cerveja se contraiam ligeiramente, com queda de cerca de 10 pontos base, já que a alavancagem de custos fixos mais fraca e os custos mais altos do alumínio são parcialmente compensados por um peso mais fraco e economias de custos. A firma observou que os gastos com marketing devem se concentrar no primeiro semestre do ano fiscal de 2026, à medida que a Constellation retorna a um ritmo mais normal.
A Evercore ISI espera que esse timing de gastos com marketing pressione os resultados do primeiro trimestre mais do que o atualmente modelado por Wall Street, embora deva apoiar melhores tendências de margem no segundo semestre. A firma destacou que as tarifas de alumínio, agora em 50%, continuam sendo um peso para a empresa.
A firma de pesquisa projeta quedas de vendas orgânicas de aproximadamente 1% versus a perspectiva da empresa de queda de 2% a aumento de 1%, com vendas orgânicas de cerveja estimadas em +0,6% em comparação com a perspectiva da empresa de +0-3%, e vendas orgânicas de vinho e destilados em -19% versus a orientação da empresa de -20% a -17%.
Em outras notícias recentes, a Constellation Brands tem sido o foco de vários desenvolvimentos notáveis. O Bernstein SocGen Group reiterou sua classificação de Outperform para a empresa, mantendo um preço-alvo de US$ 225,00, destacando potenciais desafios relacionados ao mercado consumidor hispânico, que compõe uma parte significativa da base de clientes da Constellation. Apesar dessas preocupações, o Bernstein permanece otimista sobre o potencial de crescimento da empresa. Enquanto isso, a Piper Sandler ajustou seu preço-alvo para a Constellation Brands para US$ 170, acima dos US$ 165 anteriores, mantendo uma classificação Neutra. Esta revisão ocorre à luz da recente oferta de dívida de US$ 900 milhões da Constellation e das economias de custos esperadas de uma recente alienação em seu segmento de Vinhos e Destilados. Adicionalmente, a BofA Securities reduziu seu preço-alvo para US$ 180 de US$ 195, citando preocupações sobre tendências de demanda e fatores sociais que afetam os consumidores principais da empresa. Apesar da redução, a BofA manteve uma classificação Neutra, observando que grande parte do sentimento negativo já está refletido no preço da ação. Esses desenvolvimentos ocorrem enquanto a Constellation navega em um ambiente de mercado complexo com desafios e oportunidades de crescimento.
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