Superquarta: decisões de juros e balanços direcionam o Ibovespa
Investing.com — Na segunda-feira, a RBC Capital Markets ajustou sua perspectiva para as ações da Constellation Brands (NYSE:STZ), reduzindo o preço-alvo para US$ 233, de US$ 289 anteriormente, mantendo a classificação de Outperform. Atualmente negociadas a US$ 187,27, as ações estão abaixo da faixa-alvo mais ampla dos analistas, que vai de US$ 165 a US$ 300, segundo dados do InvestingPro. A revisão ocorreu após os resultados do quarto trimestre fiscal da Constellation Brands, que refletiram desafios adicionais de demanda, particularmente dentro de seu principal público consumidor hispânico. Apesar desses desafios, a empresa manteve uma sólida margem de lucro bruto de 52,2% nos últimos doze meses, embora 11 analistas tenham revisado suas expectativas de lucro para baixo recentemente, conforme destacado pelo InvestingPro.
A empresa também forneceu orientações de longo prazo até o ano fiscal de 2026, que ficaram aquém das expectativas já reduzidas da RBC Capital. Apesar desses contratempos, o analista da RBC Capital acredita que a nova orientação estabelece um parâmetro realista para a empresa atingir ou superar nos próximos anos. A previsão de lucro por ação (LPA) da empresa para o ano fiscal de 2026 é de US$ 12,42, com analistas projetando um retorno à lucratividade este ano.
A decisão da Constellation Brands de vender suas marcas de vinho mainstream é vista pelo analista como uma estratégia que poderia melhorar o desempenho futuro. Espera-se que a alienação simplifique as operações da empresa e concentre-se em segmentos mais lucrativos.
No relatório, o analista afirmou: "A STZ reportou resultados do quarto trimestre fiscal que foram prejudicados por ventos contrários incrementais na demanda e emitiu orientações para o ano fiscal de 2026/longo prazo que ficaram abaixo de nossas expectativas reduzidas. No entanto, acreditamos que isso proporciona um reset muito necessário e estabelece uma meta muito alcançável para a empresa cumprir."
O analista enfatizou ainda o potencial de crescimento apesar dos desafios atuais, concluindo: "Reduzimos nosso preço-alvo para US$ 233 e mantemos nossa classificação de Outperform, pois continuamos a ver potencial de alta material nos níveis de preço atuais." Esse sentimento sugere confiança na capacidade da Constellation Brands de navegar pelos ventos contrários atuais e capitalizar oportunidades futuras.
Em outras notícias recentes, a Constellation Brands reportou lucros do quarto trimestre do ano fiscal de 2025 que superaram as expectativas, com lucro por ação (LPA) de US$ 2,63, ultrapassando a estimativa de consenso de US$ 2,28. Apesar desse resultado positivo, a empresa forneceu orientações de LPA para o ano fiscal de 2026 abaixo do consenso, citando desafios como um ambiente de consumo difícil e o impacto de tarifas. A empresa também revisou suas expectativas de crescimento de médio prazo, com o crescimento da receita do segmento de cerveja agora projetado em 2-4%, abaixo das previsões anteriores mais altas. Os analistas ajustaram seus preços-alvo em resposta a esses desenvolvimentos. A Jefferies reduziu seu alvo para US$ 196, mantendo uma classificação de Hold, enquanto a TD Cowen estabeleceu um alvo de US$ 180 com classificação de Hold, e a BofA Securities reduziu seu alvo para US$ 195, mantendo uma postura Neutra. A BMO Capital Markets reduziu seu alvo para US$ 215, mas manteve uma classificação de Outperform, destacando o potencial de longo prazo da empresa. A Citi também ajustou seu alvo para US$ 190, mantendo uma classificação Neutra, observando que as expectativas revisadas de receita de cerveja limitaram o risco de queda. Os movimentos estratégicos da Constellation Brands, incluindo a alienação de certas marcas de vinho, visam realinhar seu portfólio e adaptar-se às condições atuais do mercado.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.