Preço-alvo das ações da Dycom Industries elevado para US$ 300 de US$ 265 pela DA Davidson

Investing.com - A DA Davidson elevou seu preço-alvo para a Dycom Industries (NYSE:DY) para US$ 300 de US$ 265, mantendo a classificação de Compra para as ações. As ações da empresa, atualmente negociadas a US$ 257,26, entregaram um impressionante retorno de 47,8% no acumulado do ano, de acordo com dados do InvestingPro.

A firma citou que as margens da Dycom no primeiro semestre atingiram máximas de vários anos, apesar do modesto crescimento orgânico no acumulado do ano, na casa dos dígitos baixos. Essas margens são as mais fortes observadas desde o período comparável no ano fiscal de 2017, quando o crescimento orgânico estava na casa dos dois dígitos médios. A sólida saúde financeira da empresa se reflete em seu forte índice de liquidez corrente de 2,89 e EBITDA de US$ 560,81 milhões.

A DA Davidson observou que o modelo de negócios da Dycom historicamente alcançou margens de EBITDA acima de 17% no início dos anos 2000 ou acima de 14% em histórico mais recente, sugerindo considerável potencial de acréscimo no lucro por ação se tais níveis forem alcançados novamente.

O analista destacou vários impulsionadores de crescimento para a Dycom, incluindo a expansão de iniciativas de fibra até o domicílio, demanda suportada por IA para redes de fibra de médio e longo alcance, e trabalhos diretamente relacionados a centros de dados.

O novo preço-alvo da DA Davidson representa 14x e 12x as estimativas de EBITDA da firma para os anos fiscais de 2026 e 2027, respectivamente, com o analista observando que múltiplos mais altos podem ser alcançáveis, dado que as margens da Dycom excedem as médias do grupo de pares de serviços de infraestrutura.

Em outras notícias recentes, a Dycom Industries divulgou seus resultados do segundo trimestre de 2025, revelando um desempenho notável com lucro por ação (LPA) de US$ 3,33, superando a projeção de US$ 2,92. No entanto, a empresa experimentou uma queda na receita, reportando US$ 1,38 bilhão em comparação com os US$ 1,41 bilhão antecipados. Diante desses desenvolvimentos, o JPMorgan elevou seu preço-alvo para a Dycom Industries para US$ 275 de US$ 250, mantendo uma classificação acima da média. A firma destacou a melhoria na execução e eficiências operacionais, que devem aumentar as margens da Dycom para 13-14%, acima dos níveis históricos de aproximadamente 12%.

Enquanto isso, a Berenberg reiterou sua classificação de Compra para a Glencore Plc, com um preço-alvo de GBP3,50. Apesar das ações da Glencore terem um desempenho inferior este ano, com uma queda de cerca de 16%, a Berenberg permanece otimista. O desempenho inferior é parcialmente atribuído aos preços mais fracos do carvão térmico e metalúrgico, impactando a receita da empresa. Esses desenvolvimentos recentes refletem o ambiente dinâmico no qual tanto a Dycom Industries quanto a Glencore estão operando.

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