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Na sexta-feira, a Needham & Company ajustou seu preço-alvo para as ações da MACOM Technology Solutions (NASDAQ:MTSI), uma fornecedora líder de soluções semicondutoras, para 150$ dos anteriores 120$, reiterando a recomendação de Compra para a ação. A decisão da empresa segue os recentes resultados financeiros da MACOM, que se alinharam às expectativas e incluíram uma previsão robusta, particularmente devido ao desempenho da empresa no setor de Data Center.
A elevação ocorre após a MACOM reportar um trimestre que atendeu às projeções dos analistas e fornecer uma orientação forte, impulsionada pelo desempenho excepcional de seus negócios em Data Center. A Needham destacou vários pontos-chave do relatório de lucros e da orientação. A empresa espera que a receita da MACOM proveniente das operações de Data Center aumente significativamente à medida que os produtos projetados para velocidades de 800G e 1.6T ganhem tração em várias plataformas e aplicações.
Além disso, o comentário da MACOM sobre Large Physical Optics (LPO) foi notavelmente mais positivo. A empresa indicou que seus principais clientes estão avançando para estágios de testes de interoperabilidade, provavelmente em preparação para implementações de 800G. Espera-se que a receita desses desenvolvimentos comece a contribuir para as finanças da empresa já no ano fiscal de 2025.
Apesar das perspectivas positivas em algumas áreas, a administração da MACOM também reconheceu a volatilidade no setor de arquitetura de Inteligência Artificial (IA). A empresa espera uma diminuição na receita de AI Compute Chips (ACCs) dentro do mercado dos EUA, ao mesmo tempo em que observa um interesse crescente de clientes internacionais.
Olhando para o futuro, a Needham prevê que novas tecnologias ópticas, como fotodetectores e lasers de onda contínua (CW), se tornem contribuintes significativos para o fluxo de receita da MACOM, potencialmente já no ano fiscal de 2025. Embora as estimativas de receita da empresa para a MACOM tenham aumentado, elas são equilibradas por maiores despesas operacionais esperadas e uma trajetória de melhoria da margem bruta (GM) ligeiramente mais lenta.
O preço-alvo revisado da Needham de 150$ é baseado em um múltiplo de 35 vezes sua estimativa de Lucro Por Ação Não-GAAP (NG EPS) para o ano calendário de 2026 da MACOM. Este ajuste reflete uma perspectiva positiva sobre o potencial de lucros futuros da empresa, sustentado por seu forte pipeline de produtos e oportunidades de mercado.
Em outras notícias recentes, a MACOM Technology Solutions Holdings Inc. reportou resultados financeiros recordes para o quarto trimestre fiscal de 2024. A fornecedora de soluções semicondutoras anunciou uma receita trimestral recorde de 200,7 milhões $, um lucro por ação (EPS) ajustado de 0,73$, e uma receita anual de 729,6 milhões $, resultando em um EPS de 2,56$. O ano fiscal concluiu com um backlog recorde e reservas de caixa substanciais.
A MACOM também completou a aquisição da ENGIN-IC, aprimorando suas capacidades de design de CI de micro-ondas para aplicações de defesa. Como parte dos desenvolvimentos recentes, a empresa projeta uma receita entre 212 milhões $ e 218 milhões $ e um EPS ajustado de 0,75$ a 0,81$ para o primeiro trimestre fiscal de 2025.
Em termos de planos futuros, a MACOM visa ultrapassar uma taxa de execução de receita anualizada de 1 bilhão $ até o ano fiscal de 2026 e está focada em aprimorar sua liderança em tecnologias de semicondutores. A empresa também antecipa crescimento sequencial de receita em todos os mercados finais, especialmente em data centers com um crescimento esperado de 15%.
Apesar de reconhecer potenciais obstáculos devido à volatilidade cíclica da indústria de semicondutores, a MACOM está otimista sobre sua trajetória de crescimento.
Insights do InvestingPro
A MACOM Technology Solutions (NASDAQ:MTSI) tem experimentado um impulso significativo no mercado, alinhando-se com a perspectiva otimista da Needham & Company. De acordo com dados do InvestingPro, as ações da MTSI mostraram um desempenho notável, com um retorno total de preço de 90,58% no último ano e um retorno de 37,93% nos últimos três meses. Este forte desempenho se reflete na ação negociando próxima à sua máxima de 52 semanas, com o preço atual em 99,19% do seu pico.
As métricas financeiras da empresa apoiam sua narrativa de crescimento. A MTSI reportou uma receita de 729,58 milhões $ nos últimos doze meses, com um notável crescimento de receita de 33,47% no trimestre mais recente. Isso se alinha com as expectativas da Needham de aumento de receita do negócio de Data Center e das próximas tecnologias ópticas.
As Dicas do InvestingPro destacam que 4 analistas revisaram suas projeções de lucros para cima para o próximo período, sugerindo confiança crescente no desempenho futuro da MACOM. Além disso, a empresa opera com um nível moderado de dívida e possui ativos líquidos excedendo obrigações de curto prazo, o que proporciona flexibilidade financeira para investir em iniciativas de crescimento mencionadas no artigo, como produtos de velocidade 800G e 1.6T.
Vale notar que a MTSI está sendo negociada a múltiplos de avaliação elevados, incluindo um índice P/L de 117,23 e um índice Preço / Valor Contábil de 8,92. Embora essas métricas indiquem otimismo dos investidores, elas também sugerem que muito do potencial de crescimento futuro da empresa já pode estar precificado.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 15 dicas adicionais para a MACOM Technology Solutions, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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