Calendário Econômico: Fiscal, contas externas do Brasil, inflação nos EUA e Nvidia
Investing.com — Na quinta-feira, a Raymond James iniciou a cobertura da Apollo Global Management (NYSE:APO), atribuindo uma classificação de "Forte Compra" às ações da gestora de ativos, juntamente com um preço-alvo de US$ 173,00. Os analistas da empresa destacaram o potencial da Apollo para um crescimento robusto, vantagens operacionais e excelente gestão de riscos como fatores-chave para a perspectiva positiva. Atualmente negociada a US$ 128,45, com uma capitalização de mercado de US$ 73,28 bilhões, a análise do InvestingPro sugere que a ação está subvalorizada, com alvos de analistas variando de US$ 124 a US$ 193.
As ações da Apollo Global Management sofreram uma queda notável, caindo aproximadamente 22% desde o início do ano. No entanto, a Raymond James vê essa queda como uma oportunidade, citando o perfil de crescimento da empresa, que inclui uma meta de taxa composta anual de crescimento (CAGR) do lucro por ação (LPA) de aproximadamente 15% até 2029. Espera-se que esse crescimento seja impulsionado por fortes entradas em serviços de gestão patrimonial e de aposentadoria, com potenciais impulsos adicionais de aquisições estratégicas. A empresa mantém um sólido índice P/L de 17,3 e tem pago dividendos consistentemente por 15 anos consecutivos, atualmente com rendimento de 1,44%. Os assinantes do InvestingPro têm acesso a mais de 10 insights adicionais sobre a saúde financeira e perspectivas de crescimento da Apollo.
Os analistas da firma estão otimistas quanto à capacidade da Apollo de aumentar seus fluxos anuais de Patrimônio Global para US$ 20 bilhões até 2025-2026, acima dos US$ 12 bilhões em 2024, e manter um fluxo anual médio de US$ 30 bilhões até 2029. Espera-se também que o recém-lançado crédito lastreado em ativos (ABC) contribua para o crescimento, com demanda antecipada de clientes de patrimônio por produtos colateralizados. Com receita atual de US$ 25,89 bilhões e um forte índice de liquidez corrente de 1,51, a empresa mantém robusta liquidez para apoiar suas iniciativas de crescimento.
A marca forte e a robusta rede de distribuição da Apollo provavelmente aumentarão os fluxos de entrada, segundo a Raymond James. Os analistas preveem que os fluxos de Serviços de Aposentadoria atingirão mais de US$ 75 bilhões em base anualizada em 2025-2026, em comparação com os já fortes US$ 71 bilhões em 2024. Embora se preveja que a Apollo fique fora do mercado de transferência de risco de pensão (PRT) no curto prazo devido a pressões de litígio, ela está bem posicionada para recuperar participação de mercado em 2026 e além.
Oportunidades inorgânicas, como negócios lucrativos para produtos complexos como anuidades variáveis, também estão no horizonte da Apollo. A empresa é capaz de aproveitar afiliadas como Venerable Holdings e ADIP/ACRA para facilitar esses negócios. Além disso, o Fundo de Private Equity IX da Apollo, com um valor não realizado de US$ 25,4 bilhões no final de 2024, está pronto para monetização assim que as condições de mercado se estabilizarem. A cobertura da Raymond James reflete confiança no posicionamento estratégico e na trajetória de crescimento da Apollo Global Management.
Em outras notícias recentes, a Apollo Global Management divulgou resultados financeiros preliminares para o primeiro trimestre de 2025, prevendo uma receita líquida de investimentos alternativos de aproximadamente US$ 290 milhões antes dos impostos, o que se traduz em um retorno anualizado estimado de 9%. A TD Cowen manteve a classificação de Compra para a Apollo Global Management, com um preço-alvo de US$ 214, após uma série de reuniões com investidores e apesar das expectativas mistas do mercado. Os analistas da TD Cowen observaram o forte desempenho da Apollo em meio à incerteza econômica e esperam resultados favoráveis de longo prazo para a empresa. Além disso, a Apollo está supostamente explorando a venda da Cox Media Group, potencialmente avaliando a empresa em cerca de US$ 4 bilhões, com a Moelis & Co. auxiliando na exploração dessa oportunidade.
Em outro desenvolvimento significativo, a Apollo concordou em adquirir uma participação majoritária na OEG Energy Group da Oaktree Capital Management e outros investidores, avaliando a OEG em mais de US$ 1 bilhão. Espera-se que esta transação seja concluída no segundo trimestre de 2025, pendente aprovações regulatórias. A aquisição da Apollo está alinhada com seu compromisso mais amplo com projetos relacionados à transição climática e energética. A empresa continua a se concentrar em oportunidades de crescimento tanto em seus segmentos de gestão de ativos quanto de serviços de aposentadoria, capitalizando em novos impulsionadores de crescimento.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.