Raymond James reitera classificação de Outperform para ações da Humana

Investing.com - A Raymond James reiterou a classificação de Outperform para a Humana (NYSE:HUM) com um preço-alvo de US$ 340,00, após a queda de aproximadamente 12% das ações na terça-feira. A provedora de saúde, atualmente negociada a US$ 269,57, mantém uma pontuação de saúde financeira "Boa" de acordo com a análise do InvestingPro, com as ações mostrando potencial de valorização até seu Valor Justo.

A queda ocorreu após relatos de que os pontos de corte para as Classificações Stars de 2026, que serão anunciados oficialmente em outubro, tornaram-se mais desafiadores. Esse desenvolvimento potencialmente enfraquece as esperanças de que a Humana pudesse recuperar algumas de suas Classificações Stars perdidas para 2026, o que estaria à frente das expectativas da administração. Apesar da volatilidade recente, os dados do InvestingPro mostram que a Humana mantém fundamentos sólidos com mais caixa do que dívida em seu balanço.

A Raymond James observa que as ações da Humana haviam subido aproximadamente 50% desde seu ponto mais baixo antes da queda de terça-feira, sugerindo que as melhorias nas Classificações Stars estavam sendo cada vez mais precificadas nas ações. A firma acredita que a ação "estava se adiantando um pouco" e vê a recente queda como "uma oportunidade atrativa de compra".

A firma de investimentos calcula que a avaliação implícita da Humana para 2028 agora está em aproximadamente 6,7 vezes o lucro por ação. Mesmo em um cenário negativo onde a Humana não recupera nenhuma Classificação Stars nos próximos dois anos, a Raymond James estima que o lucro por ação seria aproximadamente US$ 26, sugerindo que a ação está sendo negociada a cerca de 10 vezes os lucros.

A Raymond James enfatiza que uma melhoria nas Stars não foi incorporada ao framework de lucros de longo prazo da administração e não afeta a capacidade da Humana de recuperar Stars em 2027, embora isso melhoraria a visibilidade e aceleraria alguns lucros relacionados às Stars em um ano. Negociando a um múltiplo EV/EBITDA de 10x com um índice P/L de 20,5x, a ação apresenta métricas interessantes para investidores de valor. Para insights mais profundos sobre a avaliação e potencial de crescimento da Humana, os assinantes do InvestingPro podem acessar análises abrangentes e 8 ProTips adicionais em nosso relatório de pesquisa detalhado.

Em outras notícias recentes, a Humana Inc. anunciou a declaração de um dividendo trimestral em dinheiro de US$ 0,885 por ação, pagável em 31 de outubro de 2025, aos acionistas registrados em 26 de setembro de 2025. Esta medida sublinha o compromisso contínuo da Humana em proporcionar valor aos seus acionistas. Além disso, a Humana expandiu suas parcerias de cuidados musculoesqueléticos para o Medicare Advantage, colaborando com a Vori Health e HOPCo para melhorar o atendimento aos membros com condições musculoesqueléticas. Essas parcerias oferecerão serviços de cuidados coordenados aos membros do Medicare Advantage, com os serviços da Vori Health disponíveis em todo o país e a rede da HOPCo atendendo membros no Arizona.

Enquanto isso, a CenterWell Senior Primary Care, uma divisão da Humana, recebeu aprovação judicial para adquirir os ativos da The Villages Health, após o pedido de falência do Capítulo 11 desta última. A transação deve ser concluída no quarto trimestre de 2025. No front dos analistas, a RBC Capital elevou seu preço-alvo para a Humana para US$ 322, mantendo uma classificação de Outperform, citando atualizações em seu modelo e insights dos recentes resultados trimestrais da Humana. Em notícias mais amplas do setor, o governo dos EUA ficou aquém de sua meta de contratação de codificadores médicos para auditar planos Medicare Advantage, o que pode impactar o cronograma para abordar possíveis pagamentos em excesso.

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