Preços do petróleo Brent devem cair ainda mais no último trimestre de 2025, prevê Citi
Na segunda-feira, o RBC Capital Markets ajustou sua perspectiva para a Select Medical Holdings Corporation (NYSE:SEM), reduzindo o preço-alvo para $23,00 do anterior $47,00. A ação atualmente é negociada a $18,48, tendo caído mais de 6% no ano. Apesar do corte significativo no preço-alvo, a firma manteve sua classificação Outperform para as ações da empresa de saúde. De acordo com dados do InvestingPro, as projeções dos analistas para a ação variam de $19 a $47, sugerindo potencial de alta dos níveis atuais.
As ações da Select Medical sofreram uma queda na última sexta-feira, que o analista do RBC Capital, Ben Hendrix, considerou excessiva. Hendrix destacou a margem resiliente dos Cuidados Agudos de Longo Prazo (LTAC) da empresa e um forte pipeline em suas Instalações de Reabilitação Hospitalar (IRF). Enquanto dados do InvestingPro mostram que a empresa atualmente enfrenta margens brutas fracas de 8,71%, analistas esperam crescimento da receita líquida este ano, com previsões de EPS de $1,17 para o ano fiscal de 2025. Ele observou que o desempenho nesses segmentos foi sólido em comparação com o consenso ajustado ao spin-off, e as perspectivas de crescimento no segmento IRF eram particularmente promissoras.
Os resultados do quarto trimestre mostraram expansão da margem no segmento LTAC, o que Hendrix acredita que deve tranquilizar os investidores de que a empresa gerenciou efetivamente a última rodada de cortes de reembolso dos Centers for Medicare & Medicaid Services (CMS). Embora a orientação para 2025 indique alguma compressão de margem, principalmente devido a perdas iniciais do IRF, o RBC Capital prevê crescimento de dois dígitos nos lucros deste segmento no próximo ano. Este otimismo é sustentado por um aumento esperado de aproximadamente 30% na capacidade de leitos nos próximos 18 meses.
O preço-alvo revisado de $23 leva em consideração o recente spin-off da Concentra, conforme mencionado pelo analista. Apesar do preço-alvo reduzido, a reiteração da classificação Outperform pelo RBC Capital sugere confiança na capacidade da Select Medical de navegar pelos desafios atuais e capitalizar suas oportunidades de crescimento.
Em outras notícias recentes, a Select Medical Holdings Corporation reportou seus resultados do quarto trimestre e do ano completo de 2024, revelando um lucro por ação (EPS) acima das expectativas. O EPS da empresa para o trimestre foi de $0,18, superando os $0,16 previstos. No entanto, a receita do mesmo período foi de $1,31 bilhões, ficando abaixo dos $1,55 bilhões esperados. Apesar do resultado positivo do EPS, a receita abaixo das expectativas ofuscou a surpresa nos lucros, contribuindo para uma reação negativa do mercado. Adicionalmente, a Select Medical anunciou um crescimento de 14% no EBITDA ajustado para 2024. A empresa também completou mudanças operacionais significativas, incluindo um spin-off e refinanciamento da dívida. Para 2025, a Select Medical forneceu uma perspectiva de receita entre $5,4 bilhões e $5,6 bilhões, com EBITDA ajustado esperado entre $520 milhões e $540 milhões. A empresa planeja despesas de capital significativas e visa manter a alavancagem entre 3,0x e 3,1x, com diminuição prevista para 2026.
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