RBC Capital reitera classificação de desempenho superior para ações da EOG Resources

Na segunda-feira, analistas da RBC Capital reafirmaram sua classificação de Desempenho Superior para as ações da EOG Resources (NYSE:EOG), mantendo um preço-alvo de US$ 145,00. Os analistas destacaram a recente aquisição da Encino pela EOG, que fortalece a posição da empresa no xisto de Utica e deve servir como um ativo fundamental. De acordo com dados do InvestingPro, a EOG está atualmente sendo negociada próxima de sua mínima de 52 semanas a US$ 108,57, com alvos de analistas variando de US$ 118 a US$ 156, sugerindo um potencial significativo de valorização.

A aquisição, finalizada na semana passada, foi financiada por meio de uma combinação de dinheiro e dívida. Projeta-se que aumentará as estimativas de fluxo de caixa por ação da EOG para 2026 em 8-9%. O valor líquido dos ativos da empresa aumentou 4% como resultado da transação. A relação entre dívida líquida e capital contábil da EOG está em 0,3x, mantendo um balanço forte em relação aos concorrentes do setor. A análise do InvestingPro revela que a EOG possui mais caixa do que dívida e mantém forte liquidez com um índice de liquidez corrente de 1,87x.

O relatório da RBC Capital observou que a EOG pagou aproximadamente US$ 0,5 milhão por localização não desenvolvida na aquisição. Espera-se que essa movimentação estratégica expanda a posição combinada de acres da EOG para 1,1 milhão de acres, com níveis de produção atingindo 275 Mboe/d, compostos por 25% de petróleo e 45% de gás.

A EOG Resources, conhecida por sua estratégia seletiva de aquisições, normalmente se concentra em escalar posições existentes em vez de visar empresas públicas. Os analistas preveem que a produção combinada dos ativos adquiridos excederá 300 Mboe/d no início de 2026, tornando-se segunda apenas à posição da EOG no Permiano. Espera-se que o desenvolvimento em escala comece em 2026.

Em outras notícias recentes, a EOG Resources anunciou sua aquisição da Encino Acquisition Partners por US$ 5,6 bilhões, expandindo significativamente sua presença no xisto de Utica em Ohio. Esta movimentação estratégica aumentará as participações da EOG na região de Utica para 1,1 milhão de acres líquidos e espera-se que aumente a produção para 275.000 barris de óleo equivalente por dia. Prevê-se que a transação seja 10% acresciva ao EBITDA e 9% acresciva ao fluxo de caixa livre. Analistas da Raymond James responderam elevando seu preço-alvo para a EOG Resources para US$ 158, mantendo uma classificação de Compra Forte devido ao valor estratégico da aquisição. A BMO Capital Markets também mantém uma classificação de Desempenho Superior com um alvo de US$ 135, elogiando as capacidades operacionais da EOG e a avaliação favorável da aquisição. No entanto, o JPMorgan reiterou uma classificação Neutra com um alvo de US$ 123, observando preocupações sobre a sustentabilidade do fluxo de caixa e retornos a longo prazo. Enquanto isso, a Union Investment se desfez da EOG Resources, citando compromisso insuficiente com metas climáticas. A EOG Resources também anunciou um aumento de 5% em seu dividendo para US$ 1,02 por ação, refletindo confiança nos benefícios financeiros da aquisição.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.