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Investing.com — Na sexta-feira, o RBC Capital Markets manteve sua classificação de "Underperform" para a Atlas Copco AB (ATCOA:SS) (OTC: ATLKY), com um preço-alvo estável de SEK 130,00. A análise da instituição indica que a empresa está enfrentando desafios significativos de câmbio, que devem impactar a receita e as margens do ano corrente. De acordo com dados do InvestingPro, a empresa atualmente negocia com um índice P/L de 23,36x e possui uma capitalização de mercado de US$ 71,32 bilhões. A análise do InvestingPro sugere que a ação está atualmente sobrevalorizada em relação ao seu Valor Justo.
Segundo o RBC Capital, a Atlas Copco está enfrentando os ventos contrários de câmbio mais substanciais em quatorze anos, o que poderia levar a uma queda de 5,8% na receita e uma contração de 50 pontos-base nas margens para o ano. Embora o consenso do mercado tenha se ajustado a esses ventos contrários, ainda prevê uma recuperação nas margens até 2026 para o intervalo histórico da empresa de 21-22%. A margem de lucro bruto atual da empresa é de 42,72%, com crescimento de receita de apenas 0,54% nos últimos doze meses.
No entanto, o RBC Capital questiona a noção de estabilidade das margens da Atlas Copco, destacando que, quando ajustada para fatores externos, como a desvalorização de 30% da coroa sueca desde 2011, a margem da empresa na verdade diminuiu em 510 pontos-base desde aquele ano. Além disso, a instituição observa que o crescimento do lucro antes de juros e impostos (EBIT) da Atlas Copco tem sido pouco expressivo, com apenas 7,3% de taxa composta de crescimento anual desde o spin-off da EPIA em 2018, ficando abaixo da média do setor.
A análise do RBC Capital sugere que, sem uma recuperação significativa do mercado, os lucros da Atlas Copco poderiam estagnar até 2027. A instituição reiterou sua classificação de "Underperform" e preço-alvo de SEK 130, sinalizando uma perspectiva cautelosa sobre o desempenho das ações. Apesar desses desafios, dados do InvestingPro revelam que a empresa manteve pagamentos de dividendos por 46 anos consecutivos e mantém métricas sólidas de saúde financeira. Para insights mais profundos sobre a avaliação e perspectivas de crescimento da Atlas Copco, incluindo 12 ProTips adicionais e análise financeira abrangente, confira o Relatório de Pesquisa Pro completo disponível no InvestingPro.
Em outras notícias recentes, a Atlas Copco recebeu uma elevação na classificação de suas ações pelo analista Jeff Wong da CFRA, que mudou a classificação de "Hold" para "Buy". Apesar dessa mudança positiva, Wong reduziu o preço-alvo para a empresa de SEK 200,00 para SEK 167,00, citando incertezas atuais e antecipando menor lucratividade devido a volumes mais fracos. O analista também revisou as previsões de lucro por ação, reduzindo-as para SEK 6,06 para 2025 e SEK 6,57 para 2026, refletindo expectativas moderadas para o desempenho futuro da empresa. Wong permanece otimista sobre o potencial da Atlas Copco, destacando a forte carteira de pedidos da empresa e o crescimento de seu negócio de serviços de alta margem. Ele também apontou as aquisições estratégicas da empresa e seu histórico de fortes retornos sobre o capital como fatores atrativos para investidores. A expectativa de uma recuperação na demanda industrial deve impulsionar um crescimento robusto da receita e melhorar as margens. Esses desenvolvimentos indicam que, embora a Atlas Copco enfrente desafios de curto prazo, sua perspectiva de longo prazo permanece promissora.
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