Na quarta-feira, a Raymond James aumentou seu preço-alvo para as ações da Hancock Whitney (NASDAQ:HWC) para $72, acima dos $64 anteriores, mantendo a recomendação de Compra Forte. De acordo com dados do InvestingPro, a ação está atualmente negociando próxima à sua máxima de 52 semanas de $62,40, com seis analistas revisando recentemente suas expectativas de lucros para cima para o próximo período.
Após os resultados do quarto trimestre de 2024, que superaram as expectativas em termos de lucro por ação (LPA) e receita líquida antes de provisões (PPNR), o analista da firma expressou confiança contínua no desempenho do banco. Com uma capitalização de mercado de $5,2 bilhões e um histórico sólido de manutenção de pagamentos de dividendos por 37 anos consecutivos, a Hancock Whitney demonstrou consistente estabilidade financeira.
A perspectiva atualizada da Hancock Whitney para 2025 sugere uma melhoria significativa em relação às estimativas atuais de consenso, e seus objetivos estratégicos corporativos de três anos permanecem largamente consistentes com o ano anterior, com um ajuste para uma faixa mais alta de retorno sobre ativos (ROA) de 1,4-1,5% em comparação com 1,3-1,5% em 2024.
Os aspectos positivos do desempenho do quarto trimestre da Hancock Whitney incluíram um crescimento de depósitos e ativos rentáveis melhor do que o esperado, que, juntamente com uma margem líquida de juros (NIM) que atendeu ao consenso, levou a uma maior receita líquida de juros. Além disso, o crescimento da receita de taxas superou as previsões, e a empresa experimentou um segundo trimestre consecutivo de declínio nas despesas não relacionadas a juros. As métricas de crédito permaneceram relativamente estáveis, resultando em uma provisão para perdas com empréstimos menor do que o esperado. O banco também relatou índices de capital regulatório mais altos e lucratividade melhorada.
No entanto, houve algumas áreas onde o banco não teve um desempenho tão bom. A composição de depósitos não remunerados viu um leve declínio, o índice de empréstimos criticados aumentou 66 pontos base para 3,47%, e o valor contábil tangível por ação (TBV) diminuiu 1,4% para $37,58.
Olhando para o futuro, a Raymond James ajustou suas estimativas de LPA para cima, refletindo a perspectiva positiva da Hancock Whitney e o recente anúncio de sua aquisição da Sabal Trust Company, que se espera ser concluída no segundo trimestre de 2025.
O analista da firma acredita que a lucratividade projetada acima dos pares do banco, o potencial para implantação de capital e as métricas de crédito ainda benignas, apesar de alguma normalização, apresentam um cenário favorável de risco-recompensa, especialmente considerando a avaliação descontada das ações em comparação com seus pares.
Negociando a um múltiplo P/L de 13,5x e mostrando forte momentum com um retorno de 31,8% no último ano, a análise do InvestingPro sugere que a ação está atualmente subvalorizada. Para uma compreensão mais profunda da avaliação e perspectivas de crescimento da Hancock Whitney, os investidores podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente, disponível exclusivamente para assinantes do InvestingPro.
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