Na quinta-feira, a Cantor Fitzgerald ajustou sua posição em relação à Royal Gold (NASDAQ:RGLD), elevando a classificação das ações de Manter para Comprar. Acompanhando essa atualização, a empresa também aumentou o preço-alvo das ações da companhia de 140,00 USD para 162,00 USD. Essa decisão reflete uma mudança positiva na metodologia de avaliação da firma para a empresa de royalties e streaming de metais preciosos.
A elevação foi influenciada por tendências recentes observadas nos múltiplos de avaliação dos pares da Royal Gold dentro do setor de royalties e streaming de metais preciosos. A Cantor Fitzgerald recalibrou sua abordagem de avaliação, resultando em um múltiplo-alvo elevado para a Royal Gold. Os novos múltiplos aplicados são 20,0 vezes o fluxo de caixa estimado por ação (CFPS) para 2025 e 2,00 vezes o valor patrimonial líquido por ação (NAVPS), um aumento em relação aos anteriores 17,5 vezes CFPS e 1,75 vezes NAVPS.
Essa revisão no múltiplo-alvo é o que levou ao aumento no preço-alvo, passando dos anteriores 140 USD por ação para o novo valor de 162 USD por ação. O analista da firma citou a expansão dos múltiplos de avaliação no grupo de pares como um fator-chave por trás do preço-alvo mais otimista.
A classificação elevada e o preço-alvo mais alto da Royal Gold refletem uma perspectiva mais otimista sobre o desempenho financeiro da empresa. O novo preço-alvo de 162 USD por ação representa um aumento significativo em relação ao alvo anterior, sugerindo que a firma antecipa um desempenho futuro mais forte da Royal Gold.
Em outras notícias recentes, a Royal Gold, Inc. relatou desenvolvimentos significativos em seu desempenho financeiro e operações estratégicas. A empresa divulgou dados robustos de vendas e estoque para o terceiro trimestre de 2024, com a RGLD Gold AG, sua subsidiária integral, vendendo aproximadamente 53.800 onças equivalentes de ouro (GEOs). As vendas foram compostas por cerca de 40.700 onças de ouro, 688.200 onças de prata e 1.400 toneladas de cobre, todos originários de seus acordos de streaming.
Além disso, a Royal Gold estendeu seu contrato de consultoria com Mark Isto, ex-Vice-Presidente Executivo e Diretor de Operações, até 31 de dezembro de 2025. Essa decisão foi tomada para aproveitar a experiência na indústria e o conhecimento de Isto sobre as operações da Royal Gold.
Em termos de desempenho financeiro, a empresa reportou receitas próximas ao recorde de 174 milhões USD para o segundo trimestre de 2024, marcando um aumento de 21% em relação ao ano anterior. Esse aumento foi impulsionado por preços mais altos dos metais e pela aquisição de novos royalties. A empresa também relatou lucro por ação de 1,23 USD e reembolsou 100 milhões USD de sua linha de crédito, alcançando uma posição líquida de caixa positiva.
Adicionalmente, a Royal Gold expandiu seu portfólio através da aquisição de dois royalties no Distrito Aurífero de Back River, aumentando assim sua exposição ao Projeto de Desenvolvimento Aurífero Goose, que deve iniciar a produção de ouro em 2025. Esses desenvolvimentos recentes sublinham o foco estratégico da Royal Gold no crescimento através de aquisições na indústria de negociação de royalties minerais.
Insights do InvestingPro
A recente elevação da Royal Gold (NASDAQ:RGLD) pela Cantor Fitzgerald alinha-se com vários indicadores positivos dos dados do InvestingPro. A impressionante margem de lucro bruto de 85,88% da Royal Gold nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2023 sublinha sua eficiência operacional, apoiando a perspectiva otimista do analista. Essa eficiência é ainda refletida na forte margem de lucro operacional da empresa de 56,8% para o mesmo período.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Royal Gold aumentou seu dividendo por 9 anos consecutivos e manteve pagamentos de dividendos por 25 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas. Essa política de dividendos consistente alinha-se com a posição financeira estável da empresa, como evidenciado por seus ativos líquidos excederem as obrigações de curto prazo.
O desempenho recente das ações é notável, com um retorno total de preço de 36,69% no último ano e negociação próxima à sua máxima de 52 semanas. Esse momentum suporta a decisão da Cantor Fitzgerald de elevar a classificação das ações e aumentar o preço-alvo. No entanto, os investidores devem notar que a Royal Gold está sendo negociada a um alto índice P/L de 40,35, o que pode indicar que as ações estão precificadas para altas expectativas de crescimento.
Para aqueles que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais para a Royal Gold, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa.
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