Na quarta-feira, a Canaccord Genuity manteve a classificação de Compra para a Salesforce.com (NYSE:CRM) e aumentou sua meta de preço de 315 para 415 dólares.
A firma destacou o desempenho da Salesforce, observando que as ações da empresa superaram o índice de software mais amplo, registrando um aumento de 30% desde o Dreamforce, em comparação com o aumento de 21% do índice de software.
"Continuamos a pensar que a CRM é uma das apostas de valor relativo mais interessantes em IA no setor de software, e como tal, nossa classificação de COMPRA permanece inalterada", afirmaram os analistas da Canaccord.
Eles destacaram a avaliação da Salesforce, que agora está em 23 vezes o valor da empresa em relação ao fluxo de caixa livre (EV/FCF) com base nas estimativas para o ano calendário de 2025. Apesar dessa avaliação não ser tão baixa quanto antes, a firma ainda a vê como oferecendo um valor atraente.
O analista acredita que a Salesforce está em uma posição forte nos estágios iniciais da IA Agêntica.
Na análise da firma, três pontos-chave foram reiterados. Primeiro, a presença significativa da Salesforce dentro de grandes clientes, particularmente em seu núcleo de Sales e Service Cloud, fornece uma base para um crescimento sustentado de alto dígito único.
Em segundo lugar, antecipa-se o potencial para uma modesta reaceleração do crescimento nos próximos anos, impulsionada por aumentos de preços e pela fase inicial de um ciclo de consumo de IA.
Por último, a firma prevê um caminho para margens operacionais superiores a 40% para a Salesforce no longo prazo, apoiado por um foco no crescimento eficiente e no retorno de capital. Isso, por sua vez, deve impulsionar um crescimento de alto teens no fluxo de caixa livre por ação, impulsionando ainda mais a ação.
Em outras notícias recentes, a Salesforce tem sido objeto de numerosas análises de analistas após robustos resultados do terceiro trimestre do ano fiscal de 2025. A empresa reportou um crescimento de receita de 8% no terceiro trimestre, com a receita total atingindo 36,47 bilhões de dólares. Apesar disso, o lucro por ação (EPS) da empresa ficou abaixo das expectativas, e a previsão para o quarto trimestre foi inferior às previsões dos analistas.
Firmas de análise como Goldman Sachs, Evercore ISI, Raymond James, Citi e JMP Securities aumentaram suas metas de preço para a empresa, citando fortes ganhos, crescimento de receita e desenvolvimentos promissores em produtos como Agentforce e Data Cloud. No entanto, a Guggenheim manteve uma classificação neutra para a Salesforce, expressando ceticismo sobre o crescimento da empresa ser principalmente impulsionado por renovações antecipadas, em vez de fortes novas reservas.
Evercore ISI, Goldman Sachs e Raymond James expressaram confiança no potencial da Salesforce de alcançar um fluxo de caixa livre por ação significativo nos próximos anos, apoiado por um crescimento sustentado da linha superior. A Citi reconheceu a sólida posição de mercado da Salesforce e as tendências positivas do setor que apoiam o crescimento e os objetivos financeiros da empresa.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.