Ação da Raízen desaba com prejuízo bilionário em meio a aumento da dívida
Na quinta-feira, o analista do Scotiabank, Nat Schindler, revisou o preço-alvo para a Duolingo Inc. (NASDAQ:DUOL) para cima, chegando a US$ 600, ante os US$ 470 anteriores, mantendo a classificação de Desempenho Acima do Setor para as ações da empresa. As ações, atualmente negociadas próximas a US$ 524, entregaram um impressionante retorno de 167% no último ano. O ajuste ocorre à medida que Schindler reconhece o sucesso da Duolingo em aumentar sua base de usuários ativos diários (DAU) e sua capacidade de intensificar os esforços de monetização. Dados do InvestingPro mostram que a empresa manteve um forte crescimento de receita de 39% nos últimos doze meses.
De acordo com Schindler, o mercado ainda não reconheceu completamente as mudanças fundamentais que ocorrem na Duolingo. A análise do analista, que considera fatores macroeconômicos e dados em nível de usuário, prevê um aumento contínuo na proporção de DAUs para usuários ativos mensais (MAUs) até 2027. Apoiando essa perspectiva otimista, dados do InvestingPro revelam impressionantes margens de lucro bruto de 72,25% e um índice de liquidez corrente saudável de 2,68, indicando forte eficiência operacional e estabilidade financeira. Um produto específico, o Max, embora ainda em seus estágios iniciais, está mostrando potencial como um contribuinte significativo para a receita média por usuário (ARPU) com economia cada vez mais favorável.
Uma decisão recente da Apple em maio de 2025 para mudar suas políticas da App Store é vista como um desenvolvimento crucial para a Duolingo. Schindler sugere que essa decisão poderia levar a um aumento substancial no EBITDA ao longo do tempo. O analista afirma que, se os usuários da Duolingo começarem a adotar métodos de pagamento alternativos fora da plataforma, isso poderia resultar em uma expansão de até 850 pontos base nas margens até 2026, uma perspectiva que atualmente não está considerada nas estimativas de consenso.
A análise de Schindler também aponta para o impulso da Duolingo em compras dentro do aplicativo (IAP) e as vantagens de escalar custos fixos. Esses fatores, combinados com a redução das restrições da plataforma e uma previsão sólida, posicionam a Duolingo para uma potencial elevação plurianual nos lucros. Embora seja negociada a um índice P/L relativamente alto de 239, a análise do InvestingPro sugere que a ação está atualmente sobrevalorizada em comparação com sua estimativa de Valor Justo. O analista conclui que, com uma base de engajamento cada vez mais profunda e uma configuração operacional cada vez mais favorável, as perspectivas financeiras da Duolingo parecem promissoras. Para insights mais profundos sobre a avaliação da Duolingo e mais de 20 ProTips adicionais, incluindo métricas detalhadas de saúde financeira, confira o abrangente Relatório de Pesquisa Pro disponível no InvestingPro.
Em outras notícias recentes, a Duolingo Inc. relatou resultados financeiros impressionantes para o primeiro trimestre de 2025, superando as expectativas dos analistas com um lucro por ação de US$ 0,72 contra uma previsão de US$ 0,52, e receita atingindo US$ 230,7 milhões, excedendo os US$ 223,15 milhões antecipados. Esse forte desempenho levou os analistas a ajustarem suas perspectivas, com o Scotiabank elevando seu preço-alvo para a Duolingo de US$ 405 para US$ 470, citando as métricas financeiras robustas da empresa e a orientação atualizada para o ano inteiro. A DA Davidson também aumentou seu preço-alvo para US$ 470, mantendo a classificação de Compra após os resultados de receita e EBITDA ajustado da Duolingo, que foram melhores do que o esperado.
O JPMorgan reiterou sua classificação acima da média com um alvo de US$ 500, enfatizando o potencial da Duolingo para crescimento sustentado de usuários, apoiado por uma vasta oportunidade de mercado entre estudantes de idiomas globais. A expansão da Duolingo para novos cursos e assuntos, incluindo o próximo lançamento de um curso de Xadrez, faz parte de sua estratégia para diversificar suas ofertas e aumentar o engajamento do usuário. A empresa também relatou crescimento significativo em sua base de usuários, com assinantes pagos aumentando 40% e usuários ativos diários crescendo 49%.
A administração destacou que a margem bruta da empresa permaneceu forte em aproximadamente 71%, com uma margem de EBITDA ajustada atingindo um recorde de 27,2%, auxiliada por eficiências de tecnologias de IA. Apesar de preocupações econômicas mais amplas, a Duolingo expressou confiança em sua capacidade de sustentar o crescimento, aproveitando seu alcance global e relação valor-custo. À medida que a empresa continua a investir no desenvolvimento de produtos baseados em IA, os analistas permanecem otimistas sobre as perspectivas de crescimento e posição de mercado da Duolingo.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.