Na quarta-feira, um analista do Scotiabank aumentou o preço-alvo das ações da salesforce.com (NYSE:CRM) para 440,00$, acima dos 425,00$ anteriores, mantendo a classificação de Sector Outperform para a empresa. O ajuste segue o crescimento reportado pela salesforce.com nas obrigações de desempenho remanescentes atuais (cRPO), que mede a receita futura sob contrato, superando as expectativas para o segundo trimestre fiscal (F2Q) e fornecendo uma previsão robusta para o quarto trimestre fiscal (F4Q).
De acordo com os dados do InvestingPro, a Salesforce mantém uma pontuação Piotroski perfeita de 9, indicando força financeira excepcional, com as ações atualmente negociando próximas à sua máxima de 52 semanas de 348,86$.
As ações da salesforce.com subiram aproximadamente 10% nas negociações após o expediente como resultado do desempenho recente da empresa e perspectiva positiva. O analista observou que a receita de assinaturas da empresa deve se estabilizar em torno de 9%, com o crescimento do cRPO projetado em aproximadamente 10%.
Essa visão otimista é ainda reforçada pelo potencial da plataforma Agentforce recém-introduzida pela empresa, que o analista acredita que poderia contribuir para um crescimento de 10% na receita de assinaturas no próximo ano. Os dados do InvestingPro mostram a impressionante margem de lucro bruto da empresa de 76,35% e crescimento consistente de receita de 10,26% nos últimos doze meses.
Os sucessos recentes da empresa incluem o fechamento de mais de 2.000 negócios de inteligência artificial, com mais de 200 para o Agentforce apenas em sua primeira semana. Para atender à crescente demanda, a salesforce.com planeja expandir sua força de trabalho contratando 1.400 executivos de contas no F4Q. Além disso, a empresa está aprimorando suas capacidades de vendas com ferramentas como SDR Agent e Sales Coach Agent.
As melhorias não se limitam ao crescimento da receita, pois a salesforce.com também reportou ganhos significativos em lucratividade. A empresa alcançou uma margem operacional GAAP de 20% e forneceu orientação para uma margem operacional não-GAAP de aproximadamente 32,9% para o F4Q, indicando outro trimestre com mais de 50% de margens incrementais.
O analista destacou o potencial dos agentes da salesforce.com ganharem maior autonomia com capacidades aprimoradas de raciocínio e interoperabilidade, que se espera que sejam apresentadas durante a demonstração do Agentforce 2.0 em 17 de dezembro de 2024. Apesar do preço nas negociações após o expediente, o analista sugere que a avaliação atual da salesforce.com de aproximadamente 22 vezes o valor da empresa em relação ao fluxo de caixa livre (EV/FCF) estimado para o ano calendário de 2026 não leva totalmente em conta as oportunidades que o Agentforce apresenta.
O preço-alvo elevado para 440$ é baseado em um múltiplo de 27 vezes o EV/FCF estimado para o ano calendário de 2026. De acordo com a análise do InvestingPro, a Salesforce atualmente parece ligeiramente subvalorizada, com 14 ProTips adicionais disponíveis para assinantes, incluindo insights detalhados sobre as métricas de avaliação e potencial de crescimento da empresa.
Em outras notícias recentes, a Salesforce tem visto uma série de desenvolvimentos positivos após seus últimos resultados trimestrais. A Truist Securities elevou seu preço-alvo para a Salesforce para 400$, destacando o forte desempenho da empresa no terceiro trimestre. A análise da firma sublinhou o crescimento significativo da empresa em várias métricas, incluindo um crescimento de receita de 10,26%.
As novas ofertas da Salesforce, como Agentforce e Data Cloud, foram bem recebidas, com a empresa garantindo 200 negócios Agentforce apenas no terceiro trimestre. Esses produtos, juntamente com os serviços de nuvem principais da empresa, demonstraram crescimento constante ano a ano.
Várias outras firmas também elevaram seus alvos para a Salesforce. JPMorgan elevou seu alvo para 380$, Mizuho Securities para 425$, e Oppenheimer para 415$, todos mantendo classificações positivas. Essas atualizações vêm após a Salesforce reportar uma pequena perda nos lucros por ação do Q3 devido a perdas de investimento, mas outras métricas financeiras como obrigações de desempenho remanescentes atuais (cRPO), margens e fluxo de caixa atenderam ou superaram as expectativas.
Needham e Canaccord Genuity também elevaram seus preços-alvo para a Salesforce para 375$ e 415$, respectivamente, enfatizando a impressionante saúde financeira da empresa e margens de lucro bruto de 76,35%. No entanto, a Guggenheim manteve uma classificação neutra, expressando ceticismo sobre o crescimento da empresa ser principalmente impulsionado por renovações antecipadas em vez de novas reservas fortes.
Apesar dessas perspectivas variadas, analistas da Goldman Sachs, Evercore ISI, Raymond James e Citi expressaram confiança no potencial da Salesforce de alcançar fluxo de caixa livre por ação significativo nos próximos anos, apoiado por crescimento sustentado da linha superior.
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