MDNE3: Moura Dubeux bate consenso de receita e lucro no 2T25; rali continua?
Na quinta-feira, o analista Allan Verkhovski, do Scotiabank, ajustou o preço-alvo para a monday.com Ltd. (NASDAQ:MNDY) para 300 USD, dos anteriores 325 USD, mantendo a classificação Sector Outperform para as ações da empresa.
Os analistas observaram que, desde a conferência da Nasdaq em 10 de dezembro de 2024, as ações da monday.com caíram 19%, em comparação com uma queda de 8% no IGV. Eles apontaram sinais de enfraquecimento da demanda internacional em novembro como motivo para o ajuste do preço-alvo mais baixo.
Os analistas da firma revisaram a estimativa de crescimento da receita para o cenário otimista do ano fiscal de 2025 de 32% para 29%, o que representa 23% excluindo ajustes de preços.
Além disso, a projeção de receita do cenário base para o ano fiscal de 2025 foi reduzida para 1,210 bilhões USD, marcando um aumento de 25% ano a ano, mas ainda ficando abaixo das estimativas de consenso de 1,222 bilhões USD, que representariam um crescimento de 27% ano a ano.
Esta reavaliação ocorre na esteira de um terceiro trimestre relativamente mais fraco para a monday.com, a saída do Chief Revenue Officer Yoni Osherov no final do quarto trimestre, e sinais da administração de que investimentos significativos no ano seguinte podem pressionar o resultado final.
Os analistas afirmaram "permanecemos otimistas em relação às ações em 2025, com a introdução de serviços, progresso contínuo na expansão para o mercado corporativo, e a MNDY operando na Regra dos 50 enquanto alcança um crescimento orgânico da receita superior a 20%."
Eles elaboraram que "Com 30x EV/FCF estimado para o ano civil de 2026 e 7,5x EV/Vendas estimado para o ano civil de 2026 - um desconto de 2 pontos em relação aos seus pares do ano civil de 2025 com crescimento de receita >20% - vemos a avaliação atual da MNDY como uma oportunidade de compra atrativa para investidores com horizonte de longo prazo. Qualquer potencial fraqueza após a divulgação do quarto trimestre poderia oferecer um ponto de entrada ainda mais atraente."
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