Apesar de pressão nas margens, esta ação da B3 escolhida por IA bate o CDI em 2025
Investing.com - A Seaport Global Securities rebaixou a classificação da MGM Resorts (NYSE:MGM) de Compra para Neutra na terça-feira, citando potencial limitado de valorização apesar do forte desempenho recente. De acordo com dados do InvestingPro, a MGM atualmente negocia com um índice P/L de 16,5x e capitalização de mercado de US$ 10,1 bilhões, enquanto os preços-alvo dos analistas variam de US$ 34 a US$ 59 por ação.
A firma de pesquisa observou que a MGM China tem apresentado forte desempenho desde a recuperação da COVID no início de 2023, ganhando mais de 600 pontos base de participação de mercado em comparação com 2019. A operação em Macau provavelmente melhorou sua participação de mercado em mais de 70 pontos base em relação ao trimestre anterior, potencialmente levando ao seu trimestre mais forte ou segundo mais forte de todos os tempos. Este desempenho contribuiu para o crescimento geral da receita da MGM de 2,69% e EBITDA de US$ 2,45 bilhões nos últimos doze meses.
A Seaport Global expressou preocupações sobre as operações em Las Vegas, que mostram sinais de desaceleração, estimando quedas de receita no segundo trimestre de 3,5% em comparação ao ano anterior e declínios de EBITDAR de 5% ano a ano com margem de 35%. A firma também projetou que a receita regional dos EUA diminuirá 1% em relação ao ano anterior, com o EBITDAR caindo 1,7%.
O rebaixamento reflete expectativas de que a MGM aumentará os gastos de capital nos EUA, incluindo a contínua reforma da MGM, potencial expansão da licença de cassino em Nova York e investimento no Japão, o que provavelmente reduzirá a recompra de ações. A Seaport Global observou que o resort de cassino no Japão não deve abrir antes de 2031. A análise do InvestingPro mostra que a administração tem recomprado ações agressivamente, um dos vários insights importantes disponíveis no abrangente Relatório de Pesquisa Pro que cobre a saúde financeira e perspectivas de crescimento da MGM.
A Seaport Global também destacou o ceticismo dos investidores sobre a BetMGM e a estratégia digital da MGM, sugerindo que desbloquear valor pode exigir a aquisição da participação na BetMGM ou a aquisição completa da Entain, o que poderia ser transformador apesar da potencial diluição no curto prazo. Para insights mais profundos sobre a avaliação e potencial de crescimento da MGM, os investidores podem acessar métricas financeiras detalhadas e análises especializadas através do InvestingPro, que oferece cobertura abrangente de mais de 1.400 ações americanas.
Em outras notícias recentes, a MGM Resorts tem visto uma variedade de ações de analistas e desenvolvimentos legislativos que podem impactar suas perspectivas financeiras. A Stifel aumentou seu preço-alvo para a MGM Resorts para US$ 48, mantendo a classificação de Compra, devido à demanda antecipada no final de 2025 e 2026, particularmente em Las Vegas, e forte desempenho em ativos regionais. Enquanto isso, a Goldman Sachs iniciou a cobertura com classificação de Venda e preço-alvo de US$ 34, expressando preocupações sobre as obrigações de arrendamento da MGM e planos de despesas de capital, que podem afetar o fluxo de caixa livre. A JPMorgan também começou a cobertura com classificação neutra e preço-alvo de US$ 38, citando o impulso dos ganhos na Las Vegas Strip, mas observando uma perspectiva macroeconômica cautelosa.
Adicionalmente, a Citizens JMP manteve a classificação de Desempenho de Mercado com preço-alvo de US$ 45, observando um leve aumento nas reservas de curto prazo em Las Vegas, que a MGM está monitorando, mas não considera preocupante. Há potencial aumento de receita da nova legislação fiscal permitindo que funcionários que recebem gorjetas deduzam uma parte delas, o que poderia beneficiar a MGM Resorts no curto prazo. No entanto, esta provisão fiscal expira em 2028. Cada um desses desenvolvimentos destaca os variados fatores que influenciam o desempenho atual e futuro da MGM Resorts.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.