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Stifel eleva preço-alvo das ações da Birkenstock para US$ 70

Publicado 15.05.2025, 19:04
Stifel eleva preço-alvo das ações da Birkenstock para US$ 70
BIRK
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Investing.com — Na quinta-feira, analistas da Stifel demonstraram confiança na Birkenstock Holding plc (NYSE:BIRK), elevando o preço-alvo da empresa de US$ 62,00 para US$ 70,00, enquanto reiteraram a recomendação de compra para as ações. Com uma capitalização de mercado atual de US$ 10,23 bilhões e um impressionante crescimento de receita de 20,51% nos últimos doze meses, a decisão da firma segue o crescimento de receita e desempenho de margem bruta reportados pela Birkenstock, que superaram as projeções da Stifel. Dados do InvestingPro mostram que a empresa mantém uma forte pontuação de saúde financeira de 3,17, classificada como "ÓTIMA".

A receita da Birkenstock registrou um aumento significativo, com um crescimento reportado de €10 milhões e 18% em moeda constante. Este crescimento foi atribuído à crescente conscientização global e adoção da marca, especialmente entre consumidores mais jovens, o que levou a comportamentos de compra leais. A análise do InvestingPro revela uma impressionante margem de lucro bruto de 58,7%, com múltiplas dicas Pro adicionais disponíveis para assinantes. Além disso, a margem bruta da empresa superou as estimativas da Stifel em 130 pontos base.

Os analistas observaram que o sucesso da Birkenstock é particularmente notável dado o atual cenário desigual de consumo. A marca tem conseguido gerar interesse em produtos de maior valor, como itens de bico fechado e couro, o que tem sido um fator-chave no aumento de sua receita. A capacidade da empresa de ajustar preços e utilizar efetivamente nova capacidade de fabricação também foi destacada como um contribuinte para sua capacidade de lucro.

Olhando para o futuro, a Stifel expressou otimismo em relação às orientações da Birkenstock para o segundo semestre, que prevê um crescimento de receita de 15% ano a ano, impulsionado principalmente pela adoção de produtos de bico fechado e com expectativa de maior peso no trimestre de setembro. Os analistas elogiaram a execução da Birkenstock e observaram uma melhor visibilidade na lucratividade da empresa, com a orientação de EBITDA ajustado para o ano fiscal de 2025 revisada para cima, de €660 milhões - €670 milhões, em comparação com a faixa anterior de €639 milhões - €661 milhões.

O preço-alvo elevado para US$ 70 reflete um múltiplo de valor da empresa para EBITDA de 15,7x, baseado na estimativa de EBITDA ajustado da Stifel para o ano fiscal de 2026 de €773 milhões. Atualmente negociando a um múltiplo EV/EBITDA de 19,33x, a análise de Valor Justo do InvestingPro sugere que a ação está ligeiramente sobrevalorizada nos níveis atuais. Este ajuste pela Stifel ressalta sua crença no crescimento sustentado e na lucratividade da Birkenstock nos próximos anos. Para insights mais profundos sobre a avaliação e perspectivas de crescimento da Birkenstock, acesse o Relatório de Pesquisa Pro abrangente, disponível exclusivamente para assinantes do InvestingPro.

Em outras notícias recentes, a Birkenstock Holding plc reportou um forte segundo trimestre, com um EBITDA ajustado de €200 milhões, superando as estimativas dos analistas em 4,5%. As vendas da empresa aumentaram 18% em termos de moeda constante, com crescimento significativo nos canais de atacado e direto ao consumidor. Após esses resultados, a Birkenstock elevou sua orientação de vendas para o limite superior da faixa de 15-17% e aumentou sua orientação de margem EBITDA para 31,3%-31,8%. A BofA Securities elevou seu preço-alvo para a Birkenstock para US$ 73, citando a popularidade sustentada da marca e melhores margens brutas. Da mesma forma, BTIG e BMO Capital Markets aumentaram seus preços-alvo para US$ 72 e US$ 75, respectivamente, destacando o desempenho robusto da empresa e posicionamento estratégico. O Morgan Stanley manteve sua classificação acima da média com um alvo de US$ 57, enfatizando a capacidade da Birkenstock de navegar pelos desafios do setor e expandir sua participação de mercado. A diversificação da empresa em estilos de calçados de "bico fechado" e melhores margens brutas foram observadas como principais impulsionadores de crescimento. Esses desenvolvimentos refletem o forte desempenho financeiro da empresa e o potencial para crescimento contínuo.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.

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