Stifel mantém recomendação de compra para ações da Lam Research com preço-alvo de US$ 92

Investing.com — Na quinta-feira, analistas da Stifel mantiveram a recomendação de compra para a Lam Research (NASDAQ:LRCX) com um preço-alvo firme de US$ 92,00. O fabricante de equipamentos para semicondutores, atualmente avaliado em US$ 90,6 bilhões, continua demonstrando forte desempenho financeiro com uma saudável margem de lucro bruto de 47,7%. Em relatório recente, a Stifel destacou o desempenho da Lam Research no terceiro trimestre fiscal encerrado em março, observando que os resultados ficaram ligeiramente acima das expectativas. De acordo com a análise da InvestingPro, a ação está atualmente negociando próxima ao seu Valor Justo. A empresa registrou um aumento significativo na receita de Taiwan e do setor de Foundry, com crescimento superior a 50% em comparação ao trimestre anterior. Com base em seu impressionante crescimento de receita de 13,2% ano a ano, o relatório enfatizou a orientação inesperada para o quarto trimestre fiscal, que termina em junho, onde a faixa de receita projetada da Lam Research de US$ 4,7 a US$ 5,3 bilhões supera o consenso. Assinantes da InvestingPro podem acessar mais de 12 insights exclusivos adicionais sobre a trajetória de crescimento e métricas de saúde financeira da Lam Research.

Os analistas destacaram que a tecnologia NAND é prevista como o principal catalisador de crescimento para a Lam Research. Essa expectativa é sustentada pela bem-sucedida captura de gastos da empresa para atualização de capacidades mais antigas. Apesar de não observar nenhuma antecipação imediata de remessas pelos clientes, a Lam Research prevê que a receita de equipamentos será fortemente concentrada na primeira metade do ano calendário. Acredita-se que isso seja consequência das limitações de exportação na China e da suposição de que os gastos com a tecnologia Gate-All-Around (GAA) de 2nm estarão concentrados no primeiro semestre do ano.

O relatório da Stifel projeta ainda que, mesmo com um declínio previsto de dígito médio único na receita do segundo semestre do ano calendário, espera-se que a Lam Research alcance um aumento de receita de dois dígitos médios ano a ano para o ano calendário de 2025. Essa trajetória de crescimento deve superar os gastos totais do setor com equipamentos, que devem crescer a uma taxa de dígito médio único.

O preço-alvo de US$ 92 estabelecido pela Stifel é baseado em aproximadamente 18,5 vezes o lucro por ação estimado pela empresa para o ano calendário de 2026. Essa avaliação está alinhada com a média de cinco anos do índice preço/lucro futuro da Lam Research. Atualmente negociada a um P/L de 21,3x, a análise da InvestingPro indica que a ação está sendo negociada a um baixo índice P/L em relação ao seu potencial de crescimento de lucros no curto prazo. Para insights mais profundos, os investidores podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente, disponível para a Lam Research e mais de 1.400 outras principais ações dos EUA, oferecendo análises especializadas e inteligência acionável para decisões de investimento mais inteligentes.

Em outras notícias recentes, a Lam Research Corporation divulgou resultados financeiros para o terceiro trimestre fiscal de 2025, superando as estimativas de consenso. A receita e o lucro por ação (LPA) da empresa ficaram 2% e 3% acima do consenso, respectivamente, com orientação para o quarto trimestre fiscal indicando potenciais aumentos adicionais. A Cantor Fitzgerald manteve a classificação acima da média para a Lam Research, projetando uma trajetória de crescimento significativa, com receitas para o ano calendário de 2025 esperadas em US$ 18,7 bilhões e estimativas de LPA ajustadas para US$ 4,10. Enquanto isso, a TD Cowen reduziu seu preço-alvo para US$ 100, mas manteve a recomendação de compra, citando uma perspectiva positiva devido ao aumento da demanda nos setores NAND e Foundry.

A KeyBanc Capital Markets também reafirmou a classificação acima da média, destacando o robusto desempenho de margem da Lam Research e seu posicionamento estratégico em tecnologias avançadas. A JPMorgan, embora reduzindo seu preço-alvo para US$ 95, manteve a classificação acima da média, reconhecendo os fortes lucros da empresa no trimestre de março e a orientação favorável para o trimestre de junho. A Berenberg reiterou a recomendação de compra com um preço-alvo de US$ 90, observando as estimativas estáveis de despesas de capital em equipamentos de fabricação de wafer (WFE) da empresa, apesar das preocupações com tarifas. Esses desenvolvimentos destacam o foco estratégico e o posicionamento de mercado da Lam Research em meio à evolução da dinâmica do setor.

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