Stifel reduz preço-alvo das ações da MongoDB para US$ 275, mantém recomendação de compra

Investing.com — Na sexta-feira, analistas da Stifel ajustaram suas expectativas para as ações da MongoDB (NASDAQ:MDB), reduzindo o preço-alvo de US$ 340,00 para US$ 275,00, enquanto mantiveram a recomendação de Compra. De acordo com dados do InvestingPro, as ações da MongoDB caíram quase 45% nos últimos seis meses, embora os analistas mantenham um consenso otimista com preços-alvo variando de US$ 180 a US$ 520. A revisão ocorre em meio a preocupações sobre a concorrência do PostgreSQL, levando a Stifel a realizar uma pesquisa com 25 clientes da MongoDB para avaliar o crescimento comparativo de uso e a possibilidade de o PostgreSQL substituir cargas de trabalho da MongoDB.

Os resultados da pesquisa revelaram que aproximadamente 60% dos entrevistados preveem crescimento de uso semelhante para MongoDB e PostgreSQL, com 15% adicionais esperando uma taxa de crescimento mais rápida para a MongoDB. Notavelmente, cerca de um terço dos participantes mencionou que está transferindo algumas cargas de trabalho da MongoDB para o PostgreSQL. Essa dinâmica competitiva ocorre enquanto a MongoDB mantém fundamentos financeiros sólidos, com dados do InvestingPro mostrando crescimento de receita de 19,2% e uma impressionante margem de lucro bruto de 73,3%. No entanto, o feedback durante a pesquisa enfatizou que a maioria dos clientes utiliza os bancos de dados para diferentes casos de uso e cargas de trabalho, aproveitando os benefícios de custo e tecnológicos oferecidos por cada plataforma.

Apesar da evidência de alguma substituição de cargas de trabalho, os resultados da pesquisa foram interpretados como reforçando o crescimento contínuo do serviço Atlas da MongoDB, que deve exceder 20%. Os resultados sugerem que não há mudanças significativas na participação de mercado, e o feedback dos clientes ressalta o sólido posicionamento tecnológico e de mercado da MongoDB.

A decisão de reduzir o preço-alvo para US$ 275 é atribuída à recente compressão nos múltiplos do grupo e a uma perspectiva econômica mais incerta, com a avaliação definida em 8 vezes o valor da empresa/receita do ano calendário de 2026. A saúde financeira da MongoDB permanece sólida, com a análise do InvestingPro mostrando que a empresa possui mais caixa do que dívida e mantém forte liquidez com um índice de liquidez corrente de 5,2. Para insights mais profundos sobre a avaliação e perspectivas de crescimento da MongoDB, os investidores podem acessar 12 ProTips adicionais e métricas financeiras abrangentes através do relatório de pesquisa detalhado do InvestingPro. A posição da Stifel indica uma crença na relevância contínua de mercado e potencial de crescimento da MongoDB, apesar dos atuais ventos econômicos contrários e dinâmicas competitivas.

Em outras notícias recentes, a MongoDB tem sido o foco de vários relatórios de analistas após seus últimos resultados financeiros. A empresa reportou um desempenho notável no quarto trimestre, superando as expectativas de receita em US$ 27,8 milhões, marcando um aumento de 20% em relação ao ano anterior. Apesar disso, as orientações da MongoDB para o ano fiscal de 2026 ficaram abaixo das expectativas do mercado, com uma projeção de déficit de US$ 50 milhões em receita devido a uma diminuição na atividade de negócios plurianuais. Isso levou o RBC Capital a reduzir seu preço-alvo para a MongoDB de US$ 400 para US$ 320, mantendo uma classificação de Superar. Da mesma forma, a Guggenheim Securities ajustou seu preço-alvo para US$ 300, citando a orientação conservadora da MongoDB em comparação com seus pares.

Analistas da Citi reiteraram a recomendação de Compra com um preço-alvo de US$ 430, expressando confiança no potencial da MongoDB, particularmente em seu produto Atlas, que mostrou um crescimento de 24% no quarto trimestre. A DA Davidson também manteve a recomendação de Compra com um alvo de US$ 275, otimista sobre a potencial aceleração no crescimento do Atlas no próximo ano fiscal. A William Blair reafirmou uma classificação de Superar, destacando a forte margem operacional da MongoDB e a capacidade de garantir novas cargas de trabalho, apesar de uma leve moderação nas taxas de expansão de clientes.

Esses desenvolvimentos refletem um cenário complexo para a MongoDB, onde o forte desempenho passado contrasta com orientações futuras cautelosas. Os analistas permanecem amplamente positivos, observando oportunidades na aquisição de novas cargas de trabalho e potenciais benefícios de investimentos recentes em IA. A transição em curso e os investimentos estratégicos da MongoDB são pontos-chave de interesse para investidores que monitoram a trajetória futura da empresa.

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