Susquehanna eleva preço-alvo das ações da Intel para US$ 24

Investing.com — Na quarta-feira, a Susquehanna aumentou seu preço-alvo para as ações da Intel Corporation (NASDAQ:INTC) para US$ 24, acima dos US$ 22 anteriores, mantendo a classificação Neutra para o papel. O ajuste ocorre antes do relatório de resultados do primeiro trimestre da Intel, programado para quinta-feira, 24 de abril de 2025. De acordo com dados do InvestingPro, as ações da Intel caíram quase 8% na última semana, com análises atuais sugerindo que o papel está ligeiramente subvalorizado. Obtenha acesso a insights adicionais e mais 8 ProTips exclusivos para a Intel através da plataforma de análise abrangente do InvestingPro.

Os analistas da Susquehanna preveem que a Intel apresentará resultados do primeiro trimestre alinhados com as expectativas, citando melhor desempenho no setor de PCs, potencialmente devido à demanda relacionada a tarifas, o que pode compensar a fraqueza contínua no segmento de Servidores. Eles também projetam um leve aumento ano a ano na produção de notebooks para 2025, uma visão mais otimista em comparação com sua estimativa anterior de crescimento estável. Esta perspectiva surge enquanto a Intel, uma importante empresa do setor de Semicondutores com receita de US$ 53,1 bilhões, busca reverter seu recente desempenho desafiador.

O relatório destacou que a Intel parece ter perdido uma modesta participação no mercado de CPUs para laptops, enquanto ganhou no segmento de desktops. Os lançamentos recentes dos chips Lunar Lake e Arrow Lake mostraram uma aceleração mais lenta na participação de mercado em comparação com gerações anteriores. A adoção mais lenta desses novos produtos poderia, paradoxalmente, beneficiar as margens brutas da Intel, já que são fabricados usando caros componentes externos da TSM.

Olhando para o futuro, os analistas mencionaram o produto Panther Lake de próxima geração da Intel, com lançamento previsto para o segundo semestre de 2025, que deve contribuir para melhorias nas margens em 2026. No entanto, eles observaram perdas de participação no segmento de Data Center e Inteligência Artificial (DCAI) para a AMD devido a uma aceleração mais lenta do que o previsto dos produtos E-core da Intel, também conhecidos como Sierra Forest.

Além disso, o relatório abordou outras áreas de negócios da Intel, incluindo a divisão Foundry, onde foi relatado um aumento no interesse dos clientes pelo processo 18A. Espera-se que o novo CEO Lip-Bu Tan forneça uma atualização mais detalhada no próximo evento Foundry Direct Connect. Para a Mobileye, subsidiária de tecnologia de direção autônoma da Intel, os analistas esperam obstáculos devido a tarifas relacionadas ao setor automotivo e à concorrência na China.

Em resumo, a Susquehanna acredita que a Intel apresentará resultados e orientações geralmente alinhados com as expectativas, reiterando uma postura Neutra sobre as ações, mas ajustando o preço-alvo para refletir uma perspectiva ligeiramente mais positiva. Com os resultados a apenas 9 dias de distância, os assinantes do InvestingPro podem acessar pontuações detalhadas de saúde financeira, métricas abrangentes de avaliação e análises especializadas através do Relatório de Pesquisa Pro, disponível para a Intel e mais de 1.400 outras principais ações dos EUA.

Em outras notícias recentes, a Intel Corporation anunciou a venda de uma participação de 51% em sua subsidiária, Altera, para a firma de private equity Silver Lake por US$ 8,75 bilhões. Esta transação faz parte da estratégia do CEO Lip-Bu Tan de focar no negócio principal x86 da Intel e deve ser concluída no segundo semestre de 2025. A avaliação da Altera é significativamente menor que os US$ 16,7 bilhões que a Intel pagou em 2015, refletindo as margens brutas mais baixas da Altera em comparação com seus concorrentes. Analistas de empresas como Raymond James e BofA Securities mantêm classificações neutras para a Intel, observando que, embora a venda esteja alinhada com o realinhamento estratégico da Intel, pode ser dilutiva para o lucro por ação a longo prazo.

Raghib Hussain assumirá como CEO da Altera, sucedendo Sandra Rivera, a partir de 5 de maio de 2025. Espera-se que a nomeação melhore a competitividade da Altera, particularmente no setor intermediário, onde enfrentou desafios. Apesar das preocupações com a avaliação, analistas da Stifel expressam otimismo sobre a direção estratégica da Intel sob o comando do CEO Lip-Bu Tan, sugerindo potenciais melhorias nas margens e no crescimento de vendas da Altera. Enquanto isso, analistas da Baird destacam o potencial da Altera para reconstruir sua participação de mercado em aplicações FPGA de alta performance, apesar de contratempos anteriores no mercado intermediário. A venda da Altera marca um passo significativo na estratégia mais ampla da Intel de focar em suas operações principais, mantendo uma participação minoritária na subsidiária.

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