TD Cowen eleva preço-alvo das ações da Analog Devices para US$ 250

Na sexta-feira, a TD Cowen, uma empresa de serviços financeiros, aumentou seu preço-alvo para as ações da Analog Devices (NASDAQ:ADI) para US$ 250, acima dos US$ 200 anteriores, enquanto reiterou a classificação de Compra para o papel. O ajuste ocorre após o recente relatório de resultados e orientações da empresa, que o analista acredita terem sido sólidos, mas receberam menos atenção devido a preocupações sobre o cumprimento antecipado de pedidos e o impacto das tarifas na indústria de semicondutores. De acordo com os dados do InvestingPro, a empresa possui uma capitalização de mercado substancial de US$ 104,45 bilhões, com 22 analistas recentemente revisando suas expectativas de lucros para cima para o próximo período.

Joshua Buchalter, analista da TD Cowen, observou que a Analog Devices foi mais transparente que seus concorrentes durante a temporada de balanços do primeiro trimestre de 2025, incluindo discussões sobre os potenciais efeitos das tarifas. Apesar da incerteza que essas tarifas trazem, ele sugeriu que a Analog Devices está em uma posição cíclica mais forte, com ventos seculares contínuos em comparação com seus competidores. A empresa mantém métricas financeiras sólidas, com a análise do InvestingPro mostrando um índice de liquidez corrente saudável de 2,08 e níveis moderados de dívida.

Buchalter também destacou que as ações da Analog Devices podem parecer caras no atual ambiente de mercado incerto, negociando a um índice P/L de 60,39. No entanto, ele considera a empresa um refúgio relativamente seguro dentro do amplo setor de semicondutores. Ele expressou confiança na capacidade da empresa de navegar em um cenário nebuloso devido à sua forte gestão de estoque, modelo de negócios fab-lite e orientação conservadora para o quarto trimestre fiscal que termina em outubro. A empresa demonstrou consistente força financeira, mantendo pagamentos de dividendos por 23 anos consecutivos, com um rendimento atual de dividendos de 1,88%.

O comentário do analista destacou os problemas mínimos encontrados nos recentes resultados financeiros e orientações da Analog Devices que estavam sob o controle da administração da empresa. Buchalter enfatizou que, das nove empresas sob a cobertura ampla da TD Cowen, que coletivamente representam quase US$ 500 bilhões em capitalização de mercado, a Analog Devices é vista como uma das melhores posicionadas para se beneficiar de uma ampla recuperação na demanda. Para insights mais profundos sobre a avaliação e perspectivas de crescimento da ADI, os investidores podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente disponível no InvestingPro, que inclui análise detalhada da saúde financeira, posição de mercado e potencial futuro da empresa.

Em conclusão, apesar de uma modesta reação negativa no mercado de ações, Buchalter acredita que a Analog Devices está bem posicionada em comparação com seus pares. Isso se deve à dinâmica eficaz de estoque da empresa, um modelo de produção adequado para tempos incertos e uma abordagem cautelosa para estabelecer expectativas para o próximo trimestre.

Em outras notícias recentes, a Analog Devices relatou fortes resultados no primeiro trimestre, superando as expectativas com lucro por ação (LPA) de US$ 1,63, acima da estimativa de consenso de US$ 1,54, embora as vendas tenham diminuído em 4%. A empresa forneceu uma perspectiva otimista para o segundo trimestre, com a JPMorgan observando força ampla nos pedidos e um aumento projetado de receita de 4% em relação ao trimestre anterior. Apesar desses resultados positivos, a Truist Securities revisou seu preço-alvo para a Analog Devices para US$ 219, de US$ 248, mantendo uma classificação de Manter devido a preocupações sobre o posicionamento dos investidores e potenciais impactos tarifários.

O UBS também ajustou seu preço-alvo, reduzindo-o para US$ 285 de US$ 295, mas reafirmou uma classificação de Compra, citando confiança na posição da Analog Devices em mercados em crescimento como veículos elétricos e sistemas avançados de assistência ao motorista. A Wolfe Research reduziu seu preço-alvo para US$ 280 de US$ 295, mantendo uma classificação de Superar o Mercado, enquanto a CFRA elevou seu alvo para US$ 265 de US$ 250, mantendo uma classificação de Compra devido às expectativas de uma recuperação nos pedidos. Os analistas expressaram preocupações sobre tarifas potencialmente afetando a demanda na segunda metade do ano, embora permaneçam otimistas sobre as perspectivas da empresa em mercados de rápido crescimento.

A JPMorgan manteve sua classificação acima da média com um preço-alvo de US$ 300, atribuindo o forte desempenho a uma recuperação cíclica e antecipação da demanda no setor automotivo. Apesar das opiniões mistas dos analistas sobre os preços-alvo, o sentimento geral reflete confiança na capacidade da Analog Devices de navegar nas condições atuais do mercado e capitalizar oportunidades de crescimento.

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