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Investing.com — Na segunda-feira, o TD Cowen demonstrou confiança contínua no The Blackstone Group (NYSE: NYSE:BX), com o analista Bill Katz aumentando o preço-alvo da firma para as ações da empresa para US$ 154,00, acima dos US$ 147,00 anteriores. O analista reafirmou a recomendação de Compra para o papel. A avaliação de Katz segue os resultados do primeiro trimestre da Blackstone, divulgados em 17 de abril. De acordo com dados do InvestingPro, a Blackstone, atualmente avaliada em US$ 146,84 bilhões em valor de mercado, parece subvalorizada com base em sua análise de Valor Justo.
O preço-alvo revisado representa uma avaliação de aproximadamente 29 vezes a estimativa de lucro ajustado do TD Cowen para 2026. Este ajuste é baseado em uma análise de regressão proprietária que antecipa uma taxa de crescimento orgânico de novos ativos líquidos (NNA) de longo prazo mais alta para 2026, agora esperada para exceder 14,5%, acima da estimativa anterior de cerca de 14%. A ação atualmente é negociada a um índice P/L de 36,65x, com impressionante crescimento de receita de 22,89% nos últimos doze meses.
Katz observou que, apesar de uma leve revisão para baixo nas estimativas de lucros distribuíveis após impostos para 2025-2026, a perspectiva da firma para a Blackstone permanece positiva. O preço-alvo elevado reflete a força antecipada do poder de ganhos de longo prazo da Blackstone, equilibrado contra os ventos contrários atuais, incluindo atividade de realização mais lenta impulsionada pela incerteza macroeconômica e corporativa, particularmente em relação à dinâmica tarifária. A análise do InvestingPro revela que, embora 10 analistas tenham revisado seus lucros para baixo para o próximo período, espera-se que o lucro líquido ainda cresça este ano. Obtenha acesso a mais 12 dicas exclusivas do InvestingPro para a Blackstone e um Relatório de Pesquisa Pro abrangente cobrindo o que realmente importa sobre esta ação.
A robusta plataforma de gestão de patrimônio da Blackstone, que arrecadou US$ 11 bilhões em entradas brutas durante o primeiro trimestre, foi destacada como um fator-chave que sustenta a perspectiva positiva. Além disso, as ofertas de crédito e seguros da empresa, abordagem leve em termos de balanço e potencial alavancagem no setor de mercado de aposentadoria foram citados como impulsionadores para a avaliação favorável da ação.
Olhando para o futuro, vários catalisadores potenciais para a Blackstone foram identificados. Estes incluem o lançamento em maio de um fundo de crédito multi-ativos (BMACX) voltado para Consultores de Investimento Registrados (RIAs), que deve expandir ainda mais a plataforma de distribuição da empresa. Outros desenvolvimentos antecipados incluem captações contínuas de capital flagship e o provável lançamento de um veículo secundário de drawdown oportuno. Qualquer esclarecimento futuro sobre questões tarifárias também deverá impactar o desempenho da empresa. Pontos fortes notáveis incluem o histórico de 19 anos da empresa em manter pagamentos de dividendos, com um rendimento atual de dividendos de 2,85%.
Em outras notícias recentes, a Blackstone Inc. reportou seus lucros do primeiro trimestre de 2025, que excederam as expectativas dos analistas. A empresa registrou um lucro por ação (LPA) de US$ 1,09, superando a previsão de US$ 1,06. A Blackstone também superou as projeções de receita, gerando US$ 3,29 bilhões em comparação com os US$ 2,94 bilhões antecipados. Esses resultados destacam o forte desempenho operacional da Blackstone e o crescimento em métricas financeiras chave. A firma declarou um dividendo de US$ 0,93 por ação e viu seus ativos totais sob gestão (AUM) aumentarem 10% ano a ano, atingindo quase US$ 1,2 trilhão. Notavelmente, as taxas de gestão da Blackstone aumentaram 11% para um recorde de US$ 1,9 bilhão. Olhando para frente, a Blackstone permanece cautelosamente otimista sobre oportunidades de crescimento, particularmente em crédito privado e setores como infraestrutura digital e ciências da vida. Adicionalmente, a Blackstone anunciou uma aliança estratégica com Wellington e Vanguard, visando desenvolver soluções integradas de investimento público-privado.
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