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A TD Cowen reiterou sua classificação de Compra para a AutoZone (NYSE:AZO) com um preço-alvo de US$ 4.900,00, citando o crescimento impressionante no segmento Do-It-For-Me (DIFM), apesar das pressões nas margens. De acordo com dados do InvestingPro, a AutoZone demonstrou forte momento com um retorno de 35% no último ano e mantém baixa volatilidade de preço, tornando-a uma consideração atraente para investidores focados em estabilidade.
O varejista de autopeças entregou fortes resultados de receita no quarto trimestre, mas experimentou margens EBIT mais baixas devido à pressão na margem bruta e SG&A, que a TD Cowen atribuiu aos impactos da contabilidade LIFO e investimentos contínuos.
A TD Cowen espera que a inflação de mesmo SKU aumente no curto prazo e prevê crescimento contínuo de participação no segmento DIFM da AutoZone, especialmente à medida que a empresa acelera sua estratégia de expansão de mega hubs.
A firma de pesquisa vê potencial de alta para as estimativas de consenso, particularmente relacionadas ao desempenho do negócio comercial da AutoZone e ganhos de participação de mercado.
Apesar da perspectiva positiva sobre o crescimento da receita, a TD Cowen alertou que a pressão na margem EBIT provavelmente persistirá devido aos efeitos da contabilidade LIFO e pressão adicional do crescimento de lojas e investimentos estratégicos.
Em outras notícias recentes, os resultados do quarto trimestre fiscal de 2025 da AutoZone levaram vários analistas a ajustar seus preços-alvo para a ação. A Guggenheim elevou seu alvo para US$ 4.600, citando forte crescimento nas vendas comerciais líquidas domésticas e uma leve expansão nas margens brutas. Apesar desses indicadores positivos, a Raymond James reduziu seu alvo para US$ 4.800, atribuindo a mudança a cobranças LIFO não monetárias maiores que o esperado, que afetaram as estimativas de lucros futuros, mas não a saúde central da margem. A Jefferies aumentou seu alvo para US$ 4.750, mantendo a classificação de Compra, mesmo que o lucro por ação da AutoZone de US$ 48,71 tenha ficado abaixo da estimativa de consenso devido a cobranças LIFO induzidas por tarifas.
A Truist Securities também ajustou seu alvo para US$ 4.499, destacando o sólido crescimento de vendas, mas observando o impacto negativo das cobranças LIFO nas margens. A Evercore ISI reiterou um alvo de US$ 4.500, enfatizando um aumento de 4,8% nas vendas domésticas comparáveis e um aumento de 5% nas vendas globais principais. Esses desenvolvimentos sublinham o robusto desempenho de vendas da AutoZone, apesar dos desafios impostos pelos ajustes contábeis.
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