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Investing.com - O TD Cowen reiterou sua recomendação de compra e preço-alvo de CDN$ 69,00 para a Capital Power Corp. (TSX:CPX) (OTC:CPXWF), citando múltiplos pontos de exposição à crescente demanda por eletricidade.
A firma de pesquisa destacou as potenciais oportunidades de crescimento da Capital Power em Alberta, PJM e através de renovação de contratos, observando que a avaliação da empresa é a mais baixa entre as produtoras independentes de energia canadenses, com 8,3x EV/EBITDA projetado para 2026.
O TD Cowen expressou uma visão positiva sobre o histórico da Capital Power na construção de uma base de ativos térmicos de alta qualidade, que é fundamental para a confiabilidade do sistema.
A recomendação de compra é sustentada pelo aumento da demanda por eletricidade confiável nos mercados principais da Capital Power, forte posicionamento competitivo no mercado atacadista de energia de Alberta e o histórico de crescimento da empresa.
O preço-alvo de CDN$ 69,00 é baseado em uma avaliação de soma das partes do EV/EBITDA, implicando um múltiplo de 9,4x que representa um prêmio em relação à média de 10 anos do múltiplo TEV/FWD EBITDA da Capital Power, o que o TD Cowen acredita ser justificado pela evolução do mix de ativos da empresa e pela crescente necessidade de confiabilidade no sistema elétrico.
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