TD Cowen reduz preço-alvo das ações da Autoliv para US$ 106

Investing.com — Na segunda-feira, o analista da TD Cowen, Itay Michaeli, ajustou o preço-alvo das ações da Autoliv, Inc. (NYSE:ALV) para US$ 106,00, reduzindo do valor anterior de US$ 116,00, enquanto reiterou a recomendação de Compra. De acordo com dados do InvestingPro, a empresa parece subvalorizada nos níveis atuais, com preços-alvo dos analistas variando de US$ 82 a US$ 140. A revisão ocorre após os resultados do primeiro trimestre da Autoliv, que Michaeli considerou tranquilizadores e que apoiam a perspectiva positiva da corretora sobre as ações. O modelo financeiro atualizado agora reflete as orientações da empresa, embora com previsões reduzidas de produção automotiva devido a riscos tarifários e macroeconômicos.

A avaliação de Michaeli reconhece que, embora sua previsão de produção para a América do Norte em 2025 seja mais otimista que as projeções da S&P, ainda prevê uma diminuição ano a ano. O analista da TD Cowen espera uma SAAR (Taxa Anual Ajustada Sazonalmente) dos EUA mais alta e níveis de estoque no final do ano superiores à previsão da S&P, que projeta um declínio de 9%. Em contraste, o modelo de Michaeli prevê uma queda de 6%.

As estimativas revisadas para o desempenho financeiro futuro da Autoliv incluem uma projeção de receita para 2025 de US$ 10,1 bilhões, ligeiramente abaixo da orientação da empresa de aproximadamente US$ 10,3 bilhões. Para contextualizar, o InvestingPro mostra uma receita atual dos últimos doze meses de US$ 10,35 bilhões, com margem de lucro bruto de 18,95%. A estimativa de EBIT para 2025 agora está fixada em US$ 986 milhões, o que corresponde a uma margem EBIT de 9,8%, uma redução em relação aos 10,3% esperados anteriormente. As dicas do InvestingPro indicam que a empresa está sendo negociada a um atrativo índice P/L de 9,76x em relação ao seu potencial de crescimento de lucros no curto prazo. Esses ajustes refletem uma redução de 3-5% na receita futura e uma diminuição de 9-13% no EBIT.

O ajuste do preço-alvo de Michaeli baseia-se nessas estimativas reduzidas, mantendo os múltiplos-alvo de 2025 inalterados. Apesar das reduções, a TD Cowen mantém uma visão favorável sobre o equilíbrio risco/recompensa para as ações da Autoliv. O comentário do analista enfatiza uma perspectiva cautelosa, porém positiva, considerando o cenário econômico atual e seu impacto nos níveis de produção da indústria automotiva. A análise do InvestingPro revela que 5 analistas revisaram recentemente suas expectativas de lucros para baixo, com 6 insights adicionais disponíveis para assinantes através do abrangente Relatório de Pesquisa Pro.

Em outras notícias recentes, a Autoliv Inc. reportou lucros e receita do primeiro trimestre que superaram as expectativas dos analistas. A empresa registrou lucro por ação ajustado de US$ 2,15, excedendo significativamente a estimativa de consenso de US$ 1,67. A receita foi reportada em US$ 2,58 bilhões, superando os US$ 2,5 bilhões antecipados e mostrando um crescimento orgânico de 2,2% ano a ano. Apesar de um declínio de 0,4% na produção global de veículos leves, a Autoliv conseguiu expandir sua margem operacional ajustada para 9,9%, de 7,6% no ano anterior. Essa melhoria foi atribuída a esforços bem-sucedidos de redução de custos, incluindo uma redução de 6% no número total de funcionários, e ao crescimento orgânico das vendas. A empresa reiterou suas orientações para 2025, esperando cerca de 2% de crescimento orgânico nas vendas e uma margem operacional ajustada de aproximadamente 10-10,5%. A Autoliv também prevê um fluxo de caixa operacional de cerca de US$ 1,2 bilhão para o ano. A empresa destacou um número recorde de novos lançamentos, que espera que melhorem seu desempenho de vendas na China em 2025.

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