Truist eleva preço-alvo das ações da Costco para $995

Na sexta-feira, a Truist Securities ajustou seu preço-alvo para as ações da Costco Wholesale (NASDAQ:COST), elevando-o para $995 do valor anterior de $935, mantendo a recomendação "Hold" para o papel. A decisão veio após a Costco reportar mais um trimestre de forte desempenho, com as vendas comparáveis da empresa provando ser as mais robustas e consistentes entre os varejistas de grande capitalização, tendência que continuou até o final de fevereiro. O gigante do varejo, agora avaliado em mais de $455 bilhões, demonstrou crescimento impressionante de receita, atingindo $258,8 bilhões nos últimos doze meses. Dados do InvestingPro mostram que a empresa mantém uma classificação de saúde financeira "BOA", sustentada por fortes retornos na última década.

A margem EBIT (Lucro Antes de Juros e Impostos) da Costco também apresentou melhora pelo oitavo trimestre consecutivo. O varejista tem experimentado força em várias categorias de produtos, sugerindo que sua proposta de valor permanece altamente atrativa para consumidores que ainda sentem pressão econômica. De acordo com o InvestingPro, a empresa mantém pagamentos de dividendos por 22 anos consecutivos, demonstrando retornos consistentes aos acionistas apesar de operar com margens brutas relativamente baixas de 12,7%.

Apesar dos indicadores positivos de desempenho, a Truist Securities mantém uma postura cautelosa sobre a avaliação das ações da Costco. A firma destaca que a Costco está atualmente negociando a aproximadamente 55 vezes os lucros deste ano, o que contrasta com o crescimento esperado de lucro por ação de um dígito alto a dois dígitos baixos. Essa avaliação apresenta preocupações quanto ao equilíbrio risco/retorno das ações, segundo a Truist Securities.

O analista da Truist Securities enfatizou os resultados impressionantes entregues pela Costco, mas também destacou o impacto da avaliação atual nas perspectivas de investimento. A recomendação "Hold" mantida indica que, embora a firma reconheça o forte desempenho trimestral e crescimento consistente da Costco, aconselha uma abordagem cautelosa com base no múltiplo atual de lucros. O preço-alvo atualizado reflete o reconhecimento do analista quanto aos sólidos resultados financeiros e posição de mercado da Costco.

Em outras notícias recentes, a Costco Wholesale reportou seus resultados financeiros para o segundo trimestre do ano fiscal de 2025, que mostrou forte desempenho em vendas, mas lucro por ação (LPA) ligeiramente abaixo das estimativas de consenso devido a impactos cambiais. Apesar disso, o BMO Capital Markets manteve a classificação Outperform com preço-alvo de $1.175, destacando o robusto modelo de negócios da Costco e taxas recordes de renovação de associação. A Loop Capital Markets ajustou seu preço-alvo para $1.135, citando uma desaceleração na expansão da margem bruta, mas observando que as receitas superaram as expectativas em $600 milhões. A Raymond James reafirmou a classificação Outperform com meta de $1.070, enfatizando o sólido crescimento das vendas e fortes tendências de associação.

A Jefferies aumentou seu preço-alvo para $1.180, reconhecendo o crescimento consistente de receita e lucros da empresa apesar das restrições de margem por fatores cambiais. A Evercore ISI também elevou seu preço-alvo para $1.100, apontando para o aumento no tráfego das lojas e forte desempenho financeiro como principais impulsionadores. Analistas dessas firmas geralmente expressam confiança na capacidade da Costco de manter o crescimento, com expectativas de continuidade nos ganhos de participação de mercado e crescimento na receita de taxas de associação. Esses desenvolvimentos refletem uma perspectiva positiva dos analistas, que acreditam que os fundamentos do negócio da Costco permanecem fortes apesar dos desafios externos.

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