MDNE3: Moura Dubeux bate consenso de receita e lucro no 2T25; rali continua?
Na sexta-feira, a Truist compartilhou insights de sua recente nota "Serviços Governamentais: Resumo da Visita de Negócios", revelando uma postura cautelosa sobre o setor, apesar das empresas expressarem otimismo sobre seus serviços voltados para o Departamento de Eficiência Governamental (DOGE). A empresa destacou riscos potenciais que poderiam pressionar os múltiplos das ações em todo o grupo, incluindo risco de manchetes e incertezas orçamentárias.
Apesar dessas preocupações, a Truist identificou KBR, CACI, Amentum (AMTM), Parsons (PSN), Leidos (LDOS) e Vectrus (VVX) como seus nomes favoritos dentro do setor. De acordo com os dados do InvestingPro, a AMTM atualmente negocia perto de sua mínima de 52 semanas, com suas ações caindo quase 36% no acumulado do ano, potencialmente apresentando uma oportunidade para investidores de valor.
O analista da Truist relatou que as empresas visitadas na área de DC estavam otimistas sobre as iniciativas do DOGE, mas reconheceram a incerteza em torno dos planos concretos do DOGE e o potencial excesso regulatório. O consenso da indústria sugere que uma resolução contínua (CR) provavelmente se estenderá pelo menos até março de 2025, o que poderia afetar as adjudicações de contratos no segundo trimestre, mas não se espera que desacelere significativamente o crescimento da receita dentro do ano.
KBR (NYSE:KBR) foi destacada como uma favorita, particularmente à luz das recentes notícias do Wall Street Journal sobre as intenções da Irenic Capital de encorajar a KBR a vender ou separar sua divisão de Soluções Sustentáveis, que responde por uma parte significativa de seu EBITDA. A Truist sugeriu que este segmento sozinho poderia comandar um múltiplo alto, potencialmente sublinhando um desconto de avaliação para o negócio governamental da KBR em comparação com seus pares.
Parsons (NYSE:PSN) foi mencionada como a mais otimista entre as empresas, com o CEO Carey Smith enfatizando a forte combinação de negócios e backlog da empresa. O foco da empresa em Infraestrutura Crítica, oportunidades com o DOGE, soluções PFAS e prioridades no Oriente Médio foram destacados como impulsionadores positivos de crescimento.
Por outro lado, o ceticismo era maior em relação à Amentum (NYSE:AMTM), que recentemente reportou seu primeiro trimestre como empresa pública. Embora a AMTM tenha superado as expectativas de receita e EBITDA, surgiram preocupações devido a reservas mais lentas e fraqueza das ações. A alavancagem mais alta da empresa e a dinâmica de propriedade, juntamente com o potencial de volatilidade em sua relação book-to-bill devido a durações médias de contrato mais longas, foram citadas como desafios. No entanto, a Truist reconheceu a possibilidade de superação das metas de sinergia da administração.
Em outras notícias recentes, a Amentum, uma provedora global de soluções de engenharia e tecnologia, garantiu vários contratos substanciais e fez mudanças importantes em sua equipe de liderança. A Amentum recebeu contratos da Força Aérea dos EUA, Marinha dos EUA e Departamento de Energia, avaliados em 279 milhões de dólares, 105 milhões de dólares e 3 bilhões de dólares, respectivamente. Esses contratos encarregam a Amentum de fornecer suporte a operações de aviação, aprimorar sistemas de ataque eletrônico aerotransportado e capacidades de inteligência, vigilância e reconhecimento, e liderar a limpeza do Projeto de Demonstração de West Valley em Nova York.
Além disso, a Amentum fez mudanças significativas em sua equipe de liderança com a nomeação de Darren Burton como seu novo Diretor de Pessoas e Stephen A. Arnette como o novo Diretor de Operações. A empresa também implementou um novo Plano de Indenização para Funcionários-Chave e finalizou contratos de trabalho para executivos de alto escalão.
A Truist Securities iniciou a cobertura das ações da Amentum com uma classificação de Compra, citando a potencial criação de valor após a fusão da Amentum com os negócios Jacobs CMS/C&I.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.