Truist mantém classificação das ações da Simon Property e preço-alvo de US$ 168

Investing.com — Na terça-feira, a Truist Securities manteve sua classificação de "Hold" (Manter) para as ações da Simon Property Group (NYSE:SPG) com um preço-alvo estável de US$ 168,00. De acordo com dados do InvestingPro, a ação atualmente é negociada a US$ 171,44, com uma capitalização de mercado de US$ 64,6 bilhões, tornando-a uma participante proeminente no setor de REITs de varejo. O analista da empresa, Ki Bin Kim, observou que, apesar de um ambiente macroeconômico desafiador, a demanda dos varejistas permanece forte. Os fundos da Simon Property Group provenientes de operações (FFO) por ação do primeiro trimestre, de US$ 2,67, ficaram abaixo do consenso de mercado de US$ 2,91 e da própria projeção da Truist de US$ 2,97. No entanto, o FFO de Imóveis da empresa para o mesmo período atingiu US$ 2,95, o que estava mais alinhado com os US$ 3,06 previstos pela Truist, excluindo a Office Properties Income Trust (OPI). A análise do InvestingPro indica que a empresa mantém uma saúde financeira forte com uma pontuação geral de 3,04 (classificada como "ÓTIMA"), embora esteja atualmente sendo negociada a um alto índice P/L em relação ao crescimento de lucros no curto prazo.

Apesar do FFO do primeiro trimestre não ter atendido às expectativas, o analista reconheceu que as ações da Simon Property Group estão com preço razoável. Essa perspectiva leva em consideração o balanço robusto da empresa, sua plataforma operacional e a qualidade de seus ativos imobiliários. No entanto, há uma expectativa de crescimento diluído dos lucros devido a aproximadamente US$ 9 bilhões em dívidas de baixo custo com vencimento entre 2025 e 2026. Os dados do InvestingPro revelam um índice de liquidez preocupante de 0,67, indicando que as obrigações de curto prazo excedem os ativos líquidos, embora a empresa mantenha uma impressionante sequência de 32 anos de pagamentos consistentes de dividendos, com um rendimento atual de 4,9%.

A Truist Securities atualmente favorece outras empresas do setor, como Strips e The Macerich Company (NYSE:MAC), que classifica como "Buy" (Compra). Essa preferência é baseada no que a empresa percebe como níveis de avaliação comparáveis ou mais atraentes, melhor transparência na economia de arrendamento e expectativas de crescimento ligeiramente mais forte nos próximos anos. Além disso, o mercado de transações para essas empresas é visto como mais dinâmico neste momento.

O comentário do analista reflete uma perspectiva cautelosa, mas estável para a Simon Property Group, levando em consideração tanto os desafios potenciais quanto os pontos fortes duradouros do modelo de negócios da empresa. O desempenho das ações da Simon Property Group e o sentimento dos investidores provavelmente continuarão a ser influenciados por seus resultados financeiros e decisões estratégicas diante do vencimento da dívida e da dinâmica mais ampla do mercado imobiliário de varejo. Com base na análise de Valor Justo do InvestingPro, a ação parece supervalorizada nos níveis atuais, embora os investidores possam acessar métricas detalhadas de avaliação e 8 ProTips adicionais através do abrangente Relatório de Pesquisa Pro disponível na plataforma.

Em outras notícias recentes, a Simon Property Group divulgou seus resultados do primeiro trimestre de 2025, revelando um desempenho misto. A empresa ficou abaixo das previsões de lucro por ação (LPA) com um LPA de US$ 1,27 em comparação com os US$ 1,40 esperados, mas superou as expectativas de receita ao reportar US$ 1,47 bilhão contra uma previsão de US$ 1,36 bilhão. Apesar da queda no LPA, as ações da empresa registraram um aumento, refletindo a confiança dos investidores em seu forte desempenho de receita e iniciativas estratégicas. A empresa também reafirmou sua orientação de Fundos de Operações Imobiliárias (FFO) para 2025, projetando uma faixa de US$ 12,40 a US$ 12,65 por ação.

Adicionalmente, a Evercore ISI elevou seu preço-alvo para a Simon Property Group de US$ 172 para US$ 186, mantendo uma classificação de "Outperform" (Superar). Este ajuste reflete a confiança na posição de mercado da empresa e no potencial de desempenho sustentado, apesar dos desafios no setor de varejo. A firma de análise destacou a alocação eficaz de capital e a execução de arrendamentos da Simon Property Group como pontos fortes principais. As recentes reduções tarifárias pela China também são vistas como um desenvolvimento positivo para a empresa, potencialmente aliviando algumas pressões sobre varejistas e REITs de varejo.

Esses desenvolvimentos destacam a resiliência e o posicionamento estratégico da Simon Property Group no mercado, apoiados por fortes taxas de ocupação e atividades contínuas de arrendamento.

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