Alta de 106%, taxa de acerto de 97%: saiu a nova lista de ações escolhidas por IA
Investing.com — Na segunda-feira, analistas do UBS mantiveram sua classificação Neutra para as ações da Charter Communications (NASDAQ:CHTR), junto com um preço-alvo estável de US$ 400,00 após o anúncio da empresa sobre uma aquisição significativa. A ação, atualmente negociada a US$ 427,36, mostrou força notável com um ganho de 24,65% no acumulado do ano e está próxima de sua máxima de 52 semanas de US$ 437,06. De acordo com a análise do InvestingPro, a empresa parece ligeiramente subvalorizada com base em suas métricas de Valor Justo. A Charter Communications firmou um acordo definitivo para adquirir a Cox Communications em uma transação avaliada em US$ 34,5 bilhões, composta por ações e dinheiro. Este acordo atribui à Cox Communications um valor empresarial de aproximadamente 6,4 vezes seu EBITDA projetado para 2025, que, incluindo sinergias, poderia cair para menos de 6 vezes. Historicamente, fusões e aquisições (M&A) de cabo em escala foram avaliadas entre 7 e 13 vezes o EBITDA.
A aquisição está definida para expandir o alcance da Charter, aumentando sua cobertura para cerca de 70 milhões de passagens, em comparação com seus atuais 57 milhões e os 64 milhões da Comcast. Analistas do UBS projetam que o acordo pode ser cerca de 10% dilutivo para o fluxo de caixa livre por ação da Charter nos próximos dois a três anos, mas antecipam que se tornará positivo à medida que as sinergias operacionais forem alcançadas e a Charter aplicar sua abordagem estratégica aos territórios recém-adquiridos da Cox. Esta estratégia envolve impulsionar o crescimento em serviços de banda larga, vídeo e móveis através de melhorias em preços e pacotes.
A rede da Cox Communications é observada como bem posicionada, já tendo sido atualizada para oferecer velocidades de 2:1 Gbps. Também é reconhecida como a primeira empresa de cabo a explorar agressivamente oportunidades comerciais. O UBS sugere que este estado avançado da rede da Cox poderia implicar menos potencial de melhoria em comparação com a aquisição anterior da Time Warner Cable pela Charter, que exigiu atualizações mais extensas.
Os analistas estimam que o acordo aumentará a alavancagem da Charter para 3,9 vezes a dívida líquida em relação ao EBITDA até o final de 2026. No entanto, a administração visa manter a alavancagem em um ponto médio entre 3,5 e 4 vezes, em comparação com a meta anterior de 4 a 4,5 vezes. Espera-se que esta meta de alavancagem ajustada permita à Charter continuar seu programa de recompra de ações em escala similar às suas operações independentes, com o UBS estimando uma média de US$ 8 bilhões por ano em recompras, equivalente a aproximadamente 10% da capitalização de mercado pro forma. Os dados do InvestingPro mostram que a Charter mantém uma pontuação de saúde financeira geral "BOA" de 2,79, com métricas particularmente fortes de momentum e lucratividade, sugerindo um posicionamento fundamental sólido para este movimento estratégico.
Em outras notícias recentes, a Charter Communications tem estado no centro de desenvolvimentos significativos após sua proposta de fusão com a Cox Communications. A fusão, avaliada em US$ 34,5 bilhões, está definida para criar uma força dominante na indústria de cabo dos EUA. A Liberty Broadband anunciou planos para acelerar sua aquisição pela Charter, alinhando-a com o cronograma da fusão Charter-Cox. Este movimento estratégico é apoiado pelo compromisso da Liberty Broadband de votar a favor da fusão. Analistas responderam positivamente a estes desenvolvimentos, com a Loop Capital Markets elevando as ações da Charter para Compra e aumentando o preço-alvo para US$ 510. A Raymond James também elevou a classificação das ações da Charter para Market Perform, destacando os benefícios financeiros esperados da fusão. Antecipa-se que a fusão melhore o desempenho financeiro da Charter, melhorando o fluxo de caixa livre e reduzindo a alavancagem. As iniciativas em andamento da Charter, incluindo sua reformulação Life Unlimited e nova estratégia de vídeo, são vistas como passos promissores para manter o crescimento de assinantes. Espera-se que a fusão com a Cox impulsione ainda mais a vantagem competitiva e as eficiências operacionais da Charter.
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