UBS rebaixa ações da Portland General Electric para Neutro

Investing.com - O UBS rebaixou a Portland General Electric Company (NYSE:POR) de Compra para Neutro com um preço-alvo de US$ 51,00, citando o desempenho de 20% das ações nos últimos seis meses. A concessionária atualmente negocia a um índice P/L de 17,5 com um generoso rendimento de dividendos de 4,3%.

A firma de pesquisa observou que a POR superou o índice DJ Utility em 10% durante este período, sugerindo que a tese de investimento anterior já foi precificada nas ações. Os dados do InvestingPro confirmam este forte momento, mostrando um retorno total de 17,1% nos últimos seis meses e um beta de 0,69, indicando menor volatilidade que o mercado mais amplo.

O UBS reconheceu que a Portland General Electric executou com sucesso sua aquisição de fornecimento para capacidade de energias renováveis e/ou armazenamento ao custo razoável de US$ 1 bilhão divulgado durante a teleconferência de resultados do terceiro trimestre da empresa, apesar das preocupações anteriores com tarifas.

O relatório do analista destacou que a POR solicitou uma estrutura de holding que reduziria a pressão para emitir ações para apoiar seu balanço, com aprovação esperada da Comissão de Serviços Públicos de Oregon.

O UBS vê apenas 4% de potencial de alta para seu preço-alvo de US$ 51, observando que o mercado já precificou em grande parte a estrutura de holding, enquanto o catalisador de aprovação permanece a sete meses de distância, em junho de 2026.

Em outras notícias recentes, a Portland General Electric reportou seus resultados do terceiro trimestre de 2025, superando as expectativas dos analistas com um lucro por ação (LPA) de US$ 1,00, em comparação com os US$ 0,98 previstos. No entanto, a empresa enfrentou uma queda na receita, reportando US$ 952 milhões contra uma previsão de US$ 975,7 milhões. Apesar da receita abaixo do esperado, a Portland General Electric manteve sua taxa de crescimento anual composta de LPA contínuo de 5%-7% e reafirmou sua faixa de orientação de LPA contínuo para 2025 de US$ 3,13-US$ 3,33. Além disso, o Mizuho elevou seu preço-alvo para a Portland General Electric de US$ 45 para US$ 47, mantendo uma classificação Neutra para as ações. Esses desenvolvimentos recentes destacam o desempenho financeiro contínuo da empresa e as percepções do mercado.

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