Embraer mantém previsões para 2025 após evitar tarifa mais alta dos EUA
Na segunda-feira, o analista da UBS Mauricio Serna revisou o preço-alvo das ações da Abercrombie & Fitch (NYSE:ANF), reduzindo-o para $210 do valor anterior de $220, mantendo a recomendação de Compra. O ajuste no preço-alvo reflete uma modesta redução nas expectativas de lucro por ação (LPA) para o ano fiscal de 2026, além de investimentos adicionais em marketing projetados para sustentar o crescimento nos anos subsequentes.
Serna explicou que o novo preço-alvo é baseado em aproximadamente 16 vezes a estimativa revisada de lucro por ação de $13,05 para o ano fiscal de 2026. A empresa atualmente negocia com um índice P/L de 9,75, com impressionantes margens brutas de 64,66%. A redução no preço-alvo é atribuída a uma previsão menor da base de receita para o ano fiscal de 2025 e ao mencionado aumento nos gastos com marketing. Além disso, pequenas alterações no índice preço-lucro (P/L) usado no modelo de avaliação contribuíram para a mudança no preço-alvo.
O analista enfatizou que, apesar de alguns dados inconsistentes no curto prazo, os fundamentos da Abercrombie & Fitch são sólidos, e a expectativa é que as ações superem o mercado nos próximos doze meses. Segundo a UBS, o novo preço-alvo de $210 alinha a avaliação da Abercrombie & Fitch com a de seus pares do setor, considerando métricas como P/L, preço-vendas (P/Vendas) e valor da empresa sobre EBITDA (EV/EBITDA).
O comentário de Serna reforça a confiança da UBS nos pontos fortes do negócio principal da Abercrombie & Fitch e seu potencial de desempenho das ações no curto prazo. Apesar da redução no preço-alvo, a perspectiva da firma sobre as ações permanece positiva, como indicado pela manutenção da recomendação de Compra.
Em outras notícias recentes, a Abercrombie & Fitch Co. anunciou uma revisão para cima de sua previsão de vendas líquidas tanto para o quarto trimestre quanto para todo o ano fiscal de 2024. A empresa agora prevê crescimento nas vendas do quarto trimestre entre 7% e 8%, e crescimento anual em torno de 15%. A CEO Fran Horowitz atribuiu este ajuste positivo às fortes vendas comparáveis em todas as regiões e marcas durante a temporada de festas. Apesar desta perspectiva otimista de vendas, a empresa manteve suas expectativas de margem operacional para ambos os períodos.
Separadamente, a UBS reafirmou sua recomendação de Compra para a Abercrombie & Fitch, mantendo um preço-alvo de $220. A firma destacou a avaliação atraente da empresa e os fortes fundamentos da marca dentro do setor de Varejo Especializado. A UBS prevê que o crescimento do lucro por ação será um fator-chave para o desempenho futuro das ações. Adicionalmente, o JPMorgan aumentou seu preço-alvo para a Abercrombie & Fitch para $204, citando forte momento e estratégias operacionais bem-sucedidas.
A William Blair, no entanto, manteve a classificação Market Perform, expressando cautela sobre a capacidade da empresa de sustentar sua margem operacional em meio aos esforços de expansão. A firma observou potenciais desafios caso a marca Abercrombie apresente desempenho inferior, especialmente no nível de varejo. Estes desenvolvimentos recentes indicam perspectivas variadas dos analistas, refletindo tanto otimismo quanto cautela sobre o desempenho futuro da Abercrombie & Fitch.
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