Vale vê chances de dividendos extras com atual preço do minério e dívida em queda
Na quinta-feira, o analista Jay Sole da UBS ajustou o preço-alvo das ações da Wolverine World Wide (NYSE:WWW), reduzindo-o para $26 do valor anterior de $29, mantendo a recomendação de compra. Atualmente negociada a $15,18, a análise do InvestingPro sugere que a ação está subvalorizada. A avaliação de Sole vem após o desempenho do quarto trimestre de 2024 da Wolverine World Wide, que superou as expectativas operacionais, com EBITDA atingindo $128 milhões. As principais marcas da empresa, Merrell e Saucony, foram destacadas como centrais para seus esforços contínuos de recuperação.
Apesar da orientação para o ano fiscal de 2025 ter ficado abaixo das expectativas do consenso, causando uma queda de 16,7% nas ações da Wolverine World Wide, Sole mantém-se otimista sobre as perspectivas da empresa. A ação experimentou volatilidade significativa, com ganho de 75% no último ano, mas queda de 29% no acumulado do ano. O analista atribui a recente queda da ação a desafios de curto prazo, incluindo impactos cambiais que devem afetar as vendas em 200 pontos base e o lucro por ação em 700 pontos base.
A confiança de Sole na Wolverine World Wide é sustentada pela expectativa de uma taxa de crescimento anual composta de 19% no lucro por ação nos próximos cinco anos, terminando no ano fiscal de 2029. Esta projeção é apoiada pelo crescimento previsto de vendas entre baixo e médio dígito percentual, melhorias nas margens operacionais e gestão eficaz do fluxo de caixa. A empresa, que possui um histórico de 38 anos de pagamentos consistentes de dividendos e um rendimento atual de 2,56%, deve utilizar seu fluxo de caixa para reduzir dívidas e recomprar ações.
O analista da UBS prevê que a Wolverine World Wide superará as previsões de vendas e lucro por ação no curto prazo, o que deve impulsionar a ação em direção ao novo preço-alvo de $26. Com uma margem bruta de 44,5% e rendimento de fluxo de caixa livre positivo de 13%, o compromisso da Wolverine World Wide em investir em suas marcas Active é visto como um fator-chave para o crescimento sustentado da receita.
Em outras notícias recentes, a Wolverine World Wide reportou seus resultados do quarto trimestre de 2024 com lucro por ação de $0,42, alinhado com as expectativas dos analistas. A empresa alcançou uma receita de $495 milhões, ligeiramente acima da previsão de $492,12 milhões. Isto marca um retorno ao crescimento da receita pela primeira vez desde o início de 2023.
O Telsey Advisory Group respondeu reduzindo seu preço-alvo para as ações da Wolverine de $23,00 para $17,00, mantendo a classificação Market Perform. A Stifel também ajustou seu preço-alvo de $29,00 para $27,00, mantendo a recomendação de compra, e destacou a forte gestão do balanço da Wolverine.
A marca Merrell da Wolverine registrou um modesto aumento de receita de 1%, enquanto Saucony e Sweaty Betty experimentaram declínios. A orientação da Wolverine para 2025 projeta crescimento de receita de 2,5-4,3%, com lucro por ação ajustado entre $1,05 e $1,20, refletindo um potencial aumento de 25-41%.
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