UBS reduz preço-alvo das ações da Aramark para US$ 45 devido a perspectivas mistas

Investing.com - O UBS reduziu seu preço-alvo para as ações da Aramark Holdings (NYSE:ARMK) de US$ 46,00 para US$ 45,00, mantendo a recomendação de Compra antes da divulgação dos resultados do quarto trimestre da empresa, programada para 18 de novembro. O gigante do setor de serviços alimentícios, atualmente avaliado em US$ 10,09 bilhões, negocia a um índice P/L de 28,2x, que a análise do InvestingPro sugere ser relativamente alto em comparação com as expectativas de crescimento de lucros no curto prazo.

A firma citou uma "configuração complicada" para os próximos resultados financeiros da Aramark, destacando expectativas mais altas para o crescimento orgânico do quarto trimestre, depois que a empresa reiterou expectativas de uma taxa de saída subjacente de 8,0%+ apesar de quedas de receita nos trimestres recentes. Dados recentes mostram um crescimento modesto de receita de 4,02%, com margens de lucro bruto em 15,56%, que o InvestingPro identifica como uma potencial preocupação.

O UBS projeta um crescimento orgânico de 8,0% para o quarto trimestre, com aceleração em relação ao terceiro trimestre impulsionada por comparações mais fáceis no setor de Instalações, conquistas de contratos educacionais e esportes universitários, embora reconheça riscos para essa previsão.

As estimativas da firma de pesquisa para o lucro operacional ajustado (AOI) tanto para o quarto trimestre quanto para o ano fiscal de 2026 estão ligeiramente abaixo do consenso, com potencial risco de que as orientações da Aramark para AOI e lucro por ação do ano fiscal de 2026 possam ficar abaixo das expectativas do mercado devido a "progressão de margem mais moderada" e custos de inicialização.

Apesar dos desafios de curto prazo, o UBS mantém que o estabelecimento de um momentum de crescimento mais forte ainda oferece uma oportunidade de reavaliação de preço de longo prazo para as ações da Aramark.

Em outras notícias recentes, a Aramark tem sido o foco de vários desenvolvimentos significativos. A empresa refinanciou US$ 730 milhões em empréstimos a prazo, estendendo o vencimento para abril de 2028, o que foi facilitado por meio de uma emenda ao seu acordo de crédito existente com o JPMorgan Chase Bank e outras instituições financeiras. Além disso, a Aramark concluiu o reajuste de preço de seu Empréstimo a Prazo B de 2028, o que deve gerar economias anuais em despesas com juros ao reduzir a taxa de juros em 25 pontos base. A firma de análise Stifel reiterou sua recomendação de Compra para a Aramark, mantendo um preço-alvo de US$ 49,00 devido à forte perspectiva de crescimento da empresa. Apesar dos resultados mais fracos do terceiro trimestre fiscal, a Stifel mantém confiança na capacidade da Aramark de sustentar o crescimento. A Baird elevou a classificação das ações da Aramark para Superar o Mercado, aumentando seu preço-alvo para US$ 47,00, apontando para uma oportunidade de longo prazo após o ajuste das expectativas do mercado. Esses desenvolvimentos refletem uma confiança mais ampla na trajetória de crescimento e nas estratégias financeiras da Aramark.

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